Q1利润大幅超预期，今年12寸晶圆产能将扩张至95k

华虹半导体更新报告，2022年Q1收入为5.95亿美元，同比增长95.1%，超出彭博一致预期的5.6亿美元。毛利率为26.9%，同比增加320bps，主要由于销售价格上涨。预计Q2收入为6.15亿美元，同比增长77.7%；毛利率为28-29%。目前订單饱满，行业需求强劲，12英寸晶圆扩产进度顺利，出货晶圆ASP不断上升。维持买入评级，目标价40.00港元，相對於現價有48.42%的上升空间。