医药健康行业投融资数据月报

4月全球医药健康领域投融资事件数减少，但是投融资金额规模上升。2022年4月全球医疗领域投融资总额达到154.34亿美元，相比于2022年3月98.34亿美元，上升56.95%；2022年4月全球医疗领域投融资事件大约发生179起，相比于2022年3月210起事件，下降14.76%。总体来看，4月全球医疗领域投融资事件有所减少但是涉及金额有所上升。 创新药、精准医疗、医疗器械、CXO行业占比较高。从投融资事件数量占比来看，4月前五名分别为创新药、医疗器械、精准医疗、CXO及精准医疗。从投融资金额数占比来看，4月前五名分别为创新药、医疗器械、原料药、精准医疗及CXO。总体来看，创新药、精准医疗、医疗器械、CXO行业占比较高。值得注意的是，4月份CXO、原料药、智慧医疗及医疗技术占比相对3月提高较多，事件数量占比分别9.5%、4.1%、4.1%及2.7%，投融资金额占比分别为5.9%、8.2%、1.2%、3.8%及0.7%。 国内偏向早期，海外偏向上市后投资。从投融资事件数量来看，国内早期投资（包括种子轮、天使轮、Pre-A轮、A轮及B轮投资）占比较高，约占国内全部投融资数量的81.4%。从投融资涉及金额来看，仍然是早期投资的金额数量占比较高，约占全部投资金额的76.2%。海外上市后投资（包括并购、增发、战略投资）占比较高，约占海外全部投融资数量的50.5%。投融资涉及金额也展现出同样的结构，上市后投资金额数量约占全部投资金额的76.2%。 投资建议 2022年4月，因疫情原因国内投融资趋势本月下降较为明显。从全球来看，医药健康领域投融资总规模整体呈现上升趋势，投融资事件数及涉及金额均有提升。投融资数据对于二级市场表现具有预测作用，因此我们将继续看好医药健康领域的投资机会。 我们推荐关注医药健康领域中投融资占比较高的领域，包括创新药、CXO、医疗器械、精准医疗、原料药等行业。同时可以持续关注投融资数据增长较为明显的行业，包括智慧医疗及药物发现等领域。 风险提示 事件遗漏，子行业领域划分偏差，汇率误差等。 医疗领域投融资数据总览 2022年4月全球医疗领域投融资总额达到154.34亿美元，相比于2022年3月98.34亿美元，上升56.95%；2022年4月全球医疗领域投融资事件大约发生179起，相比于2022年3月210起事件，下降14.76%。总体来看，4月医疗领域投融资事件有所减少但是金额规模上升。 图表1：全球投融资趋势 海外方面，4月医疗领域投融资事件数达105件，相比于3月105件，保持稳定。海外医疗健康领域投融资金额数达134.57亿美元，相比于3月59.76亿美元，上升幅度达125.18%。 国内方面，4月医药健康领域投融资规模整体呈现下降趋势。受国内疫情影响，4月国内投融资事件数与金额数分别达到74件与19.77亿美元，相比于3月的105件与38.58亿美元，分别减少了29.52%及48.76%，下降趋势较为明显。 图表2：国内海外投融资数据对比 2021年3月至2022年4月，国内医疗领域投融资事件数占比全球医疗领域投融资事件数不断降低，从50%下降至41.34%。与此同时，投融资金额数占比也不断下降。2022年2月，国内投融资金额占全球比重约46.9%，3月占比约39.2%，4月受疫情影响较大，占比仅有12.8%。 图表3：国内投融资占全球比重 医疗领域子行业投融资数据 国内 从投融资事件数量占比来看，4月前五名分别为创新药、医疗器械、精准医疗、CXO及精准医疗，与3月份占比前五创新药、医疗器械、医疗服务、CXO、精准医疗相比，变化不大。从投融资金额数占比来看，4月前五名分别为创新药、医疗器械、原料药、精准医疗及CXO。总体来看，创新药、精准医疗、医疗器械、CXO行业占比较高。 值得注意的是，4月份CXO、原料药、智慧医疗及医疗技术占比相对3月提高较多，事件数量占比分别9.5%、4.1%、4.1%及2.7%，投融资金额占比分别为5.9%、8.2%、1.2%、3.8%及0.7%。 图表4：国内4月子行业投融资事件数占比 图表5：国内4月各子行业投融资金额占比 海外 从投融资事件数量占比来看，4月前五名分别为创新药、医疗器械、CXO、医疗服务及医疗技术。从投融资金额数占比来看，4月前五名分别为创新药、医疗器械、CXO、精准医疗及医疗服务。总体来看，创新药、医疗服务、医疗器械、精准医疗及CXO行业占比较高。 值得注意的是，4月份医疗器械、医疗服务、CXO及医疗技术占比相对3月提高较多，事件数量占比分别12.4%、5.7%、10.5%及5.7%，投融资金额占比分别为13.2%、1.2%、7.9%及0.7%。 图表6：海外4月各子行业投融资事件数占比 图表7：海外4月各子行业投融资金额数占比 医疗领域投融资阶段 国内 从投融资事件数量来看，国内早期投资（包括种子轮、天使轮、Pre-A轮、A轮及B轮投资）占比较高，约占国内全部投融资数量的81.4%。从投融资涉及金额来看，仍然是早期投资的金额数量占比较高，约占全部投资金额的76.2%。 值得注意的是，4月江苏集萃药康生物科技股份有限公司（下称“药康生物”或“集萃药康”，SH:688046）在科创板上市。本次上市，集萃药康的发行价为22.53元/股，发行5000万股，募资总额为11.27亿元，市值达到92.37亿元。 图表8：国内4月投融资轮次数量 图表9：国内4月投融资轮次金额（亿美元） 海外 从投融资事件数量来看，海外上市后投资（包括并购、增发、战略投资）占比较高，约占海外全部投融资数量的50.5%。投融资涉及金额也展现出同样的结构，上市后投资金额数量约占全部投资金额的76.2%。 值得注意的是，本月并购相对于3月提升较大，事件数量为17件，占全部事件数量的比重为16.83%；涉及金额数为89.08亿美元，占全部金额的比重约为66.2%。 图表10：海外4月投融资轮次事件数 图表11：海外4月投融资轮次金额数（亿美元） 投资建议 2022年4月医药健康领域投融资总规模较为稳定，投融资事件数及涉及金额均有提升。投融资数据对于二级市场表现具有预测作用，因此我们将继续看好医药健康领域的投资机会。 我们推荐关注医药健康领域中投融资占比较高的领域，包括创新药、CXO、医疗器械等行业。同时可以持续关注投融资数据增长较为明显的行业，包括智慧医疗、精准医疗、合成生物学及药物发现等领域。 风险提示 数据来源于国金医药研究中心整理分析，但仍存在事件遗漏的可能； 投融资细分领域的划分，是根据公司对主营业务描述抽取关键词而成，故对业务描述不清或业务过于繁多的公司，领域划分存在偏差的可能； 我们在本次数据更新时，采用转换的汇率是当年汇率平均值，在换算时可能会产生误差。 附录：4月医药健康领域重点投融资事件 2022年4月4日，骨科公司Bioventus宣布，将以约3.15亿美元（20.6亿人民币）收购以色列骨科植入物公司CartiHeal Ltd。由于CartiHeal Ltd. 在过去12个月的销售额达到了1亿美元，Bioventus还将为此支付约1.35亿美元的额外付款。 2022年4月7日，健身公司Tivity Health已经同意被投资公司Stone Point Capital以20亿美元的对价私有化。Tivity Health是美国领先的健身和健康改善方案供应商，旗下有专为65岁以上老年人提供锻炼课程的健身计划SilverSneakers，及专为慢性疾病患者提供健康管理的WholeHealth Living。 4月7日，辉瑞公司宣布将以5.25亿美元的价格收购ReViral。ReViral是一家处于临床阶段的英国公司，专注于开发针对呼吸道合胞病毒(RSV)的新型抗病毒疗法。该公司的主要候选产品sisunatovir是一款口服融合抑制剂，通过抑制由RSV-F蛋白介导的病毒与宿主细胞的融合，以阻断RSV复制。该药曾于2020年8月获FDA快速通道资格认定。 4月11日，江苏申基生物科技有限公司宣布完成A+轮融资，本轮融资由清池资本和LYFE Capital联合领投，现有股东夏尔巴投资和联想之星持续追加投资。此前A1轮由瑞华控股、夏尔巴投资、联想之星联合投资。两轮融得资金累计超3亿元，生命资本担任本次融资独家财务顾问。此次融资主要用于申基生物在基因核酸药物原料和OTC居家自测产品研发上的进一步投入、人才团队的扩建以及产品海外市场的商业化。 4月13日，Halozyme Therapeutics公司和AntaresPharma公司宣布，双方已达成协议，Halozyme将斥资约9.6亿美元收购Antares，获得其具有“best-in-class”潜力的自动注射器平台。新闻稿指出，将自动注射器平台和Halozyme的皮下注射生物制品的ENHANZE技术相结合，有望开创行业领先的药物递送业务。Halozyme致力于开发名为ENHANZE的生物制品皮下递送技术。抗体等生物制品通常需要通过静脉输注给药，给患者接受治疗带来不便。ENHANZE技术将生物制品与重组人透明质酸酶PH20（rHuPH20）组成固定剂量复方，rHuPH20可以降解体内的透明质酸，以帮助皮下注射药物的渗透和吸收。它可能将通常需要几个小时的给药时间缩短至几分钟。 4月12日，临床阶段的生物技术公司Aurion Biotech宣布完成1.2亿美元的融资。该融资由Deerfield Management领投，现有投资者Falcon Vision、Flying L Partners等跟投。Alcon（全球眼科保健领域的引领者）也参与了融资。资金将根据关键临床和运营里程碑的实现情况支付给该公司。Aurion打算利用这笔资金来推进其继发于内皮功能障碍的角膜水肿细胞疗法项目。 4月13日，跨国制药巨头葛兰素史克GSK和Sierra Oncology共同宣布，双方达成收购协议，GSK将以每股55美元现金收购SierraOncology流通股份，该收购价比Sierra周二的收盘价39.52美元高出39%，交易总价值约为19亿美元。通过此次收购，葛兰素史克将获得Sierra骨髓纤维化疗法Momelotinib，这是一款强效、选择性、口服生物利用度高的JAK1、JAK2、ACVR1/ALK2抑制剂。具有抑制三个关键信号通路的能力，可能对贫血产生有益的治疗效果并减少输血依赖，同时治疗骨髓纤维化症状和脾脏反应。 4月15日，贝来生物完成数亿元B轮及B+轮共约3亿元融资，其中B轮融资由国投创业和德同资本联合领投、新希望产业投资跟投，B+轮融资由华金投资领投、老股东国投创业和新希望产业投资继续跟投。据了解，本轮融资将快速提升公司干细胞药物开发进度，同时进一步推动多条研发管线进展，推进公司更高标准车间建设。贝来生物成立于2015年，是一家致力于干细胞与再生医学研究、干细胞新药研发与临床转化的国家高新技术企业，建立了全面稳定的干细胞制剂生产工艺和严格完善的质量控制体系，拥有多项具自主知识产权的核心专利。 致力于开创基因治疗新技术的生物技术公司Tessera Therapeutics宣布已经获得超过3亿美元的Ｃ轮融资。加上2021年1月完成的2.3亿美元B轮融资，该公司已在不到两年的时间里获得超5亿美元的融资。Tessera是一家由Flagship Pioneering于2018年创建的早期生命科学公司，致力于基因“书写”的开拓，曾登上知名行业媒体Endpoints推出的2020年“生物医药最具潜力新锐”榜单。 4月25日，江苏集萃药康生物科技股份有限公司（简称：“药康生物”，股票代码为：“688046”）在科创板上市。药康生物此次发行价为22.53元，发行5000万股，募资总额为11.27亿元。集萃药康成立于2017年，是一家专业从事实验动物小鼠模型的研发、生产、销售及相关技术服务的企业，基于实验动物创制策略与基因工程遗传修饰技术，为客户