后疫情时代的投资逻辑之机械行业：弹性形变与塑性形变

本报告主要研究了疫情对机械设备行业的影响以及后疫情时代的投资逻辑。疫情初期，机械设备行业经历了停滞、需求回暖、原材料价格温和、需求增速回落和原材料价格走高等阶段。自2022年初以来，全球新冠新增确诊病例出现大幅反弹，我国机械设备景气度承压、原材料价格高企，但出口景气度好于内销。报告还分析了后疫情时代的“弹性形变”和“塑性形变”，认为龙头公司凭借优势抢占市场，但随着小企业纷纷复工增产，龙头份额边际承压。此外，报告还关注了运输及物流装备、机床&加工设备、刀具、轴承、油服装备、储运产业链等相关投资标的。