海外数通市场需求持续攀升，一季度营收净利双双超预期

根据报告，中际旭创公司2021年全年营收/归母净利润分别为76.95亿/8.77亿，符合市场预期。2021Q4单季度海外数通市场需求快速增长，公司22年业绩同样有望受益于此。公司发布2022年一季报，营收/归母净利润分别为20.89亿/2.17 亿，同比增长分别为 +41.91%/+63.38%，业绩超出预期，保持“买进”建议。公司200G/400G优势明显，未来800G前沿产品未来有望带来新增长点。我们预计公司2022/23年净利润分别为11.95亿元/15.02亿元，yoy+36.34%/+25.59%，折合EPS为1.50/1.88元，目前A股股价对应PE为21/17倍，给予“买进”评级。