银杏叶注射液继续保持较快增长，爱地那非有望快速放量带来业绩提速

悦康药业是一家专注于研发创新的医药公司，其核心产品银杏叶提取物注射液和抗ED新药爱地那非有望带来业绩增长。公司未来三年有望继续保持收入和利润较快增长，主要来自银杏叶提取物注射液的竞争格局优异和抗ED新药爱地那非的商业化。公司具备八大核心技术平台，研发管线丰富，收购天龙药业开启创新药新征程。预测2022-2024年营收分别为58.4、69.1、81.5亿元，同比增长18%、18%、18%；实现归母净利润6.7、8.9、12.1亿元，同比增长24%、32%、35%。首次覆盖，给予买入评级。