化工行业周报：“十四五”生物经济发展规划有望出炉，彤程新材正式进军PI材料领域

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3833.12点，环比下跌0.13%。其中，涨幅前五的有阳谷华泰(9.23%)、奥来德(8.55%)、宏柏新材(8.3%)、阿科力(7.89%)、长鸿高科(7.23%)；跌幅前五的有普利特(-6.07%)、方大炭素(-5.93%)、斯迪克(-4.77%)、凯赛生物(-4.58%)、杉杉股份(-4.24%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6317.62点，环比下跌2.01%；申万三级行业显示器件材料指数收报893.8点，环比下跌2.67%；中信三级行业有机硅材料指数收报7638.04点，环比上涨0.29%；中信三级行业碳纤维指数收报3608.52点，环比上涨1.96%； 中信三级行业锂电指数收报4053.33点，环比下跌1.43%；Wind概念可降解塑料指数收报1622.34点，环比上涨1.51%。 “十四五”生物经济发展规划有望出炉。“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出，推动生物技术和信息技术融合创新，加快发展生物医药、生物育种、生物材料、生物能源等产业，做大做强生物经济。其中，基因与生物技术、种业、智慧农业已列入国家“十四五”规划102项重大工程。2022年3月31日，“十四五”规划102项重大工程实施部际联席会议第一次会议提出，要扎实推进102项重大工程实施，确保重大工程落地见效。目前，多地已出台支持生物经济发展的相关政策，力促生物经济发展。“十四五”生物经济发展规划有望加快出炉。 彤程新材正式进军PI材料领域。5月5日，彤程新材发布公告，拟收购苏州聚萃材料科技有限公司12%的股权。苏州聚萃拥有在PI材料领域领先的专有技术和研发生产力量，在PI树脂的合成、掺杂及改性领域拥有丰富经验。本次收购是彤程新材切入PI材料领域的第一步，未来将进一步拓展在PI材料领域的布局。 重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3833.12点，环比下跌0.13%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6317.62点，环比下跌2.01%；申万三级行业显示器件材料指数收报893.8点，环比下跌2.67%；中信三级行业有机硅材料指数收报7638.04点，环比上涨0.29%；中信三级行业碳纤维指数收报3608.52点，环比上涨1.96%；中信三级行业锂电指数收报4053.33点，环比下跌1.43%；Wind概念可降解塑料指数收报1622.34点，环比上涨1.51%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：阳谷华泰(9.23%)、奥来德(8.55%)、宏柏新材(8.3%)、阿科力(7.89%)、长鸿高科(7.23%)、回天新材(6.61%)、江化微(5.62%)、东材科技(4.4%)、中简科技(4.19%)、祥源新材(3.61%)。 表1：本周涨幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：普利特(-6.07%)、方大炭素(-5.93%)、斯迪克(-4.77%)、凯赛生物(-4.58%)、杉杉股份(-4.24%)、山东赫达(-3.65%)、凯盛科技(-3.52%)、合盛硅业(-3.45%)、双星新材(-3.44%)、雅克科技(-3.4%)。 表2：本周跌幅前十 2.2.重要公告 【普利特（002324.SZ）】5月6日，普利特发布2021年年度权益分派实施公告，本次利润分配以总股本剔除已回购股份后的1,008,022,377股为基数，每10股派发现金红利0.50元（含税），共计派发现金红利50,401,118.85元。 【双星新材（002585.SZ）】5月6日，双星新材发布回购报告书，拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分已发行的社会公众股份，用于后期实施股权激励或员工持股计划。回购资金总额不低于人民币1亿元（含）且不超过人民币2亿元（含），回购价格不超过20元/股。 【硅宝科技（300019.SZ）】5月6日，硅宝科技发布《关于全资子公司签署股权收购意向性协议之终止协议的公告》，其子公司安徽硅宝基于生产经营需要，拟收购江苏开元所持标的公司100%股权，但就核心合作内容一直未有实质进展。 经与江苏开元、安徽赛诺、和县经开区管委会充分协商，一致决定终止本次合作。 【利安隆（300596.SZ）】5月6日，利安隆发布《关于子公司取得实用新型专利证书的公告》，专利名为“新型过滤装置”。该专利属于抗老化助剂生产制备设备领域，是公司产品制备工艺及技术能力的进一步发展和延伸。 【濮阳惠成（300481.SZ）】5月5日，濮阳惠成发布2021年年度权益分派实施公告，本次利润分配以总股本296,192,447股为基数，每10股派发现金红利4元（含税），共计派发现金红利118,476,978.80元。 【金宏气体（688106.SH）】5月5日，金宏气体发布2021年年度权益分派实施公告，本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户股份后的479,973,000为基数，每10股派发现金红利2.50元(含税)，共计派发现金红利119,993,250.00元。 【凯盛科技（600552.SH）】5月5日，凯盛科技发布2021年年度权益分派实施公告，本次利润分配以方案实施前的公司总股本763,884,003股为基数，每10股派发现金红利1.0元（含税），共计派发现金红利76,388,400.3元。 【彤程新材（603650.SH）】5月5日，彤程新材发布《关于收购苏州聚萃12%股权的公告》，拟现金收购江苏集萃智能液晶科技有限公司持有的苏州聚萃材料科技有限公司12%的股权，交易总金额为1,560万元。苏州聚萃拥有在PI材料领域领先的专有技术和研发生产力量，本次收购苏州聚萃股权，是彤程新材深耕电子材料平台，稳步切入PI材料领域的第一步，未来还将进一步深耕PI类材料领域。 【建龙微纳（688357.SH）】5月5日，建龙微纳发布2021年度权益分派实施公告，本次利润分配以方案实施前的公司总股本59,228,885股为基数，每股派发现金红利1.50元（含税），共计派发现金红利88,843,327.50元。 【金博股份（688598.SH）】5月5日，金博股份发布《关于以集中竞价交易方式首次回购公司股份的公告》，拟通过上交所交易系统以集中竞价交易方式首次回购公司股份2.82万股，占公司总股本的比例为0.0352%。回购成交的最高价为219.52元/股，最低价为210.76元/股，支付的资金总额为610.44万元。 【江化微（603078.SH）】5月5日，江化微发布2021年度权益分派实施公告，本次利润分配及转增股本以公司总股本195,972,241股为基数，每股派发现金红利0.09元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.3股，共计派发现金红利17,637,501.69元，转增58,791,672股。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.“十四五”生物经济发展规划有望出炉 “十四五”规划和2035年远景目标纲要提出，推动生物技术和信息技术融合创新，加快发展生物医药、生物育种、生物材料、生物能源等产业，做大做强生物经济。其中，基因与生物技术、种业、智慧农业已列入国家“十四五”规划102项重大工程。2022年3月31日，“十四五”规划102项重大工程实施部际联席会议第一次会议提出，要扎实推进102项重大工程实施，确保102项重大工程每一项任务落地见效。目前云南省、四川省、湖北省、黑龙江省等地已出台“十四五”生物经济发展规划，以及支持生物经济发展的相关政策，力促生物经济成为当地经济发展重要增长极和战略性新兴产业发展核心支撑。综合来看，“十四五”生物经济发展规划有望加快出炉。 生物经济涵盖了生物医药、生物农业、生物制造、生物环保等众多领域，是具有创新活力、涉及面广、影响深远的战略性新兴产业。中国宏观经济研究院产业经济研究所课题组报告显示，“十三五”末期，我国生物医药、生物制造、生物育种、生物能源、生物环保等产值规模近5万亿元，生物及大健康产业主营业务收入规模超过10万亿元。据中国生物工程杂志刊文表示，未来，多元化的金融资源和社会资本将进一步流向绿色生物产业，产生万亿级别市场繁荣，推动新一代生物经济发展壮大。目前，前景颇为看好的生物经济产业的投资机会主要集中在生物制药、生物基材料和化学品、生物农业和未来食品等领域。（资料来源：生物降解材料研究院） 3.2.江西科院生物年产13万吨聚乳酸项目节能审查通过 4月28日，江西省发改委对江西科院生物新材料有限公司年产20万吨乳酸及13万吨聚乳酸项目节能审查进行了批复，原则同意所报项目节能报告。该项目地点位于为江西省九江市濂溪区化纤工业基地，分两期建设，设备分期到位。一期建设年产10万吨乳酸和4万吨聚乳酸生产设施及配套设施，二期新增年产10万吨乳酸和10万吨聚乳酸生产设施及配套设施，同时将一期的3万吨/年高光纯聚乳酸生产线调整为2万吨/年低光纯聚乳酸生产线。二期建成后将实现年产20万吨乳酸和13万吨聚乳酸的最大产能。（资料来源：江西省发改委） 3.3.芯片财团ISMC拟投资30亿美元在印度新建芯片代工厂 据路透社消息，5月1日，国际半导体财团ISMC将投资30亿美元在印度新建芯片代工厂。印度作为全球范围内最大的电子市场之一，拥有庞大的集成电路应用市场。印度电子与半导体协会（IESA）的数据显示，到2025年，印度半导体元件市场的价值预计将达到323.5亿美元，在2018年至2025年间以10.1％的年复合增长率增长。 自2005年以来，印度决定大力发展芯片制造业。2012年，印度政府公布了一项涵盖各类电子产业部门的政策，规划设立200个电子制造业聚落（EMC）。 此次ISMC拟投资30亿美元在印度建芯片代工厂，若进展顺利，将是印度半导体产业的一大突破。（资料来源：微电子制造） 3.4.东芝将与TDK联手在中国生产数据中心用机械硬盘 随着云服务等市场的持续扩大，对存储设备的需求也不断攀升，东芝作为数据中心机械硬盘的主要供应商，决定通过增产来提高市场份额。5月5日，据日经亚洲新闻，东芝将与TDK合作在其位于中国的工厂内建设数据中心用机械硬盘（HDD）的生产线。东芝计划最早将于6月开始提供样品，7月实现量产。 此次扩产的是TDK的广东子公司，东芝子公司东芝电子元件及存储装置（Toshiba Electronic Devices & Storage）公司与其合作，在其工厂内增设数据中心用机械硬盘的生产线。TDK作为全球知名的电子企业，一直在电子