资产质量改善，零售转型提速

北京银行发布2021年年报和2022年一季报，实现营收和归母净利润662.75亿和222.26亿，分别同比增长3.1%和3.5%。一季度末不良率1.44%，拨备覆盖率211.5%，较21年末提升1.3pct。公司深耕首都经济建设，具备较强异地展业能力，零售转型不断提速，数字化转型稳步推进。预计2022/2023年归母净利润增速分别为5.7%和6.3%，维持“推荐”评级。