金博股份是光伏热场C/C复材的龙头,其成本低于同行。公司巩固了在光伏热场市场的领先地位,并在光伏领域采取市占领先策略。公司还开拓了半导体、摩擦制动和氢能等新应用场景。我们预测公司2022-2024年每股收益分别为8.32、10.30、12.54元,根据可比公司2022年28倍PE的估值,对应目标价为232.96元,首次覆盖给予买入评级。