报告总结：透景生命是一家主要从事体外诊断试剂和仪器的研发、生产和销售的公司。2021年，公司实现营业收入6.55亿元，同比增长33.70%；归母净利润为1.61亿元，同比增长33.62%。2022年一季度，公司实现营业收入1.45亿元，同比增长22.30%；归母净利润为527万元，同比下降77.10%。公司营销队伍持续扩大，截至21年底营销人员达到260余人。此外，21年公司收入较2019年增长48.28%，业绩考核指标满足第一个行权期/解除限制性的触发值，因股权激励实施导致管理费用率略有提升。21年整体毛利率和净利率保持稳定。受疫情影响，公司22年一季度业绩承压。公司预计22-24年归母净利润分别为1.94、2.44和3.06亿元，同比增长20.5%、25.5%和25.6%，对应2022-2024年PE分别为19、15、12倍。维持“推荐”评级。
