公司点评报告：产品线持续升级拓展，助力业绩持续高增长

康德莱发布2021年报，全年实现收入30.97亿元，同比增长17.07%，归母净利润2.91亿元，同比增长43.71%。公司海外收入达到10.42亿元，同比增长24.91%。借助集采快速提升国内市场份额与品牌，新产品持续推出，打开未来增长空间。预计公司2022-2024年营业收入分别为38.51/47.08/56.65亿元，增速为24.3%/22.3%/20.3%，归母净利润分别为3.90/4.85/5.85亿元，增速为34.0%/24.2%/20.5%。风险因素包括贸易摩擦风险和国内集采政策超预期。