2022年一季报点评：压力难掩价值，再逢布局良机

华创证券发布研报，对安琪酵母（600298）2022年一季报进行了点评。报告显示，公司一季度实现收入30.32亿元，同比增长14.14%，超出此前预期；归母净利润3.13亿元，同比增长-29.3%，贴近此前预期下限。研报认为，提价效应显现+海外恢复延续，Q1营收在高基数下仍实现稳健增长；成本费率同步上行，盈利能力持续承压。研报维持目标价55元“强推”评级，认为公司经营已至底部，长线逻辑清晰，值得以价值角度加大布局。