今世缘(603369)2021年实现营业收入64.06亿元,同比增长25.12%;实现归母净利润20.29亿元,同比增长29.50%。老开系持续放量,V系列突破性高增,特A+类占比加速提升,省内高势能未改。公司2021年毛利率74.61%,同比+3.49pcts,费用率下降3.01pcts至18.59%。公司深化四大战役,发展争取“好中求快”,新董事长熟悉业务衔接顺利,2023年有望冲刺百亿。维持“买入”评级。