艾迪转债是国产液压制造的高新技术企业，将于2022年4月15日开始网上申购。艾迪转债总发行规模为10.00亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于闭式系统高压柱塞泵和马达建设项目、工程机械用电控多路阀建设项目以及补充流动资金。艾迪转债存续期为6年，中证鹏元评级为AA-/AA-，票面面值为100元，票面利率第一年至第六年分别为：0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、2.00%、3.00%，公司到期赎回价格为票面面值的115%（含最后一期利息），以6年AA-中债企业债到期收益率6.6219%（2022/4/13）计算，纯债价值为82.43元，纯债对应的YTM为3.18%，债底保护一般。当前转换平价为99.00元，平价溢价率为1.01%。转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止，即6月（2022年10月21日至2028年04月14日）。初始转股价23.96元/股，正股艾迪精密4月13日的收盘价为23.72元，对应的转换平价为99.00元，平价溢价率为1.01%。转债条款中规中矩，总股本稀释率为4.73%。下修条款为“15/30、85%”，有条件赎回条款为“15/30、130%”，有条件回售条款为“30、70%”，条款中规中矩。按初始转股价23.96元计算，转债发行10.00亿对总股本和流通盘的稀释率均为4.73%，对股本有一定的摊薄压力。我们预计艾迪转债上市首日价格在115.23~132.56元之间，我们预计中签率为0.0025%。综合可比标的以及
