与奥泰生物合作推广新冠抗原检测试剂盒，业务持续扩展

振德医疗与奥泰生物签署战略合作协议，约定采取双品牌运作模式在国内市场进行奥泰生物生产的“新型冠状病毒(2019-nCoV)抗原检测试剂盒(乳胶法)”产品的市场推广和销售。奥泰生物承诺双品牌运作模式仅与公司独家签约，并授权振德健康在国内各渠道进行销售，奥泰生物仍保留抗原检测自有品牌的销售。振德医疗与奥泰生物未来将在具体项目中保持紧密配合、深度合作，共同探索除抗原检测试剂盒之外的家庭健康IVD领域的创新合作，更好服务于双方的客户在国内市场的迅速发展。我们预计，公司22-24年归母净利润分别为7.1、9.1、11.1亿元，同比增速为19.0%、27.8%和22.0%，对应22-24年EPS分别为3.12、3.99和4.86元，对应PE分别为12、10、8倍。根据DCF模型测算，我们给予公司整体估值148亿元，对应目标价约65元，维持“强推”评级。