2022年马来西亚酒店业投资意向调查报告

投资观点来自酒店业主、经营者和业主经营者马来西亚酒店业投资意向调查2022 年 3 月 介绍2|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查“2021 年，我们目睹了大流行对生活的几乎方方面面的影响，在艰难的几个月里，由于全国范围内的封锁，我们的行动受到了严重限制。我们的边境一直对国际旅客关闭，对酒店业的影响非常严重。莱坊很高兴展示我们第二次马来西亚酒店投资意向调查的结果，该调查分析了酒店业主、经营者和业主经营者的投资观点，并与我们之前的调查进行了比较，以比较他们如何继续受到 Covid-19 的影响在马来西亚，该行业的投资需求水平、投资偏好和投资情绪。该研究于 2022 年 2 月进行。随着马来西亚人口广泛接种疫苗并于 2021 年 10 月解除封锁，国内休闲需求一直是马来西亚酒店业绩的主要推动力。马来西亚边境将于 2022 年 4 月 1 日重新向国际旅客开放的公告以及全球旅行限制的解除/放松，将使该行业开始走上复苏之路。 2020 年至 2021 年对酒店的投资显着下降，这是由于买卖双方预期的显着差异以及国际投资者进入该国参观酒店并进行尽职调查的难度。然而，各种投资者对该行业表现出浓厚的兴趣，并且有一些极少易手的优质酒店可能会在未来 12 个月内交易。詹姆斯·巴克利大马莱坊资本市场执行董事 我们的发现在一个N U T S H E L L3|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查45% 的受访者预计 Covid-19 对酒店业的破坏将在 2022 年结束，而 47% 的受访者预计这种破坏将持续到 2023 年。只有 8% 的人认为 Covid-19 将继续破坏到 2024 年。64% 的受访者正在考虑增加他们在马来西亚酒店业的投资，与 2020 年的 36% 相比大幅上升。36% 的受访者目前不感兴趣增加他们在酒店的投资，但与2020 年为 64%。这是一个积极迹象，表明对该行业的情绪正在恢复。78% 的受访者支持向国际游客开放边境并取消强制隔离。马来西亚被评为东南亚第三大最具吸引力的酒店投资目的地，仅次于泰国和新加坡。在马来西亚，吉隆坡、兰卡威和槟城是首选。43% 的酒店业主的贷款价值比率低于 49%，而 17% 的酒店业主根本没有债务。这种审慎的债务管理帮助他们度过了难关。 31% 的贷款与价值比率较高，介于 50% 至 69% 之间，而 9% 的受访者杠杆率高达 70% 及以上。对于 4 至 5 星级酒店，33% 的投资者目标净收益率高于 7%，而 26% 的目标回报率为 6-7%。 民意调查R E S P O N D E N T S4|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查绝大多数（77%）的受访者来自马来西亚，其次是其他东南亚国家（15%），其余来自世界其他地区。大约 47% 是酒店业主，43% 是酒店业主和经营者，7% 是酒店经营者，3% 是金融服务提供商/银行。接近一半（48%）的受访者拥有/管理着四星级高档酒店。其余一半主要拥有或经营三星级中档酒店（24%）和五星级豪华酒店（19%）。少数 (5%) 的受访者不拥有或管理酒店，而只有 3% 的受访者经营经济型酒店。受访者来自全球 6 个国家。受访者资料国家起源77%马来西亚15%东南亚3%澳大利亚 /中国、欧洲大陆、世界其他地区（分别为 2%）受访者类型47%酒店老板43%酒店业主和经营者7% 3%新西兰金融服务提供商 /银行 酒店经营者酒店类型 自有 /管理48%四星级（高档）24%三星级（中档）19%五星级（豪华）5%3%预算（经济）没有拥有/管理的酒店 民意调查R E S P O N D E N T S5|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查受访者拥有或经营/管理的酒店中有 28% 目前位于该国首都吉隆坡。作为马来西亚最受欢迎的目的地之一，17% 的受访者目前在槟城拥有或经营酒店。在槟城西北部，只有 6% 的受访者在兰卡威岛有业务，考虑到该岛在酒店投资吸引力方面的排名，我们预计未来几年会有更多酒店进入兰卡威岛。拥有/经营的酒店的当前位置 槟城 哥打京那巴鲁 9%雪兰莪 8%其他7%柔佛州新山7%马六甲 6%兰卡威 5%古晋 关丹 邦咯岛28%吉隆坡 这大流行外表您预计 Covid-19 对酒店业的影响会持续多久？1H20222H20221H20232H2023 202413%32%32%15%8%45% 的受访者预计 Covid-19 对酒店业的破坏将在 2022 年结束，而 47% 的受访者预计这种破坏将持续到 2023 年。只有 8% 的人认为 Covid-19 将继续破坏到 2024 年。在接下来的六个月内，62% 的受访者对酒店业持负面看法。然而，在中期（6 至 18 个月）中，53% 的受访者对前景持乐观态度，从长期来看，这一比例增加到 83%。我们的观点是，到 2022 年，干扰将逐渐减少，但在 2023 年我们预计全球旅行限制将恢复正常之前，我们不太可能恢复到 Covid 之前的酒店交易水平。商务和休闲旅行可能会以不同的速度回归，而客户对卫生和灵活性的期望将是赢得酒店业务的关键。6|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查展望马来西亚酒店业的未来正负没有把握83%62%53%22%17%22% 25%13%3%短期（少于 6 个月）中期（6 至 18 个月）长期（19 至 24 个月） 改进以帮助减少严重疾病。7|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查78%是的18%是的3%不T H E R E O P E N I N G O F M A L A Y S I A ’ S B O R D E R S T O I N T E R N A T I O N A L T R A V E L L E R S马来西亚是否应该全面开放边境以允许外国人出差/度假？毫不奇怪，78% 的受访者希望看到边境对国际旅行者开放，并取消强制隔离，前提是在出发前进行 PCR 测试。国际旅行的测试和疫苗接种要求的变化有时可能会令人生畏，要弄清楚进入特定国家需要什么，更不用说所涉及的额外费用，这可能会使旅行者无法参加国际假期。对马来西亚人来说，一个大消息是宣布其边境将从 4 月 1 日起开放，以免费隔离、完全接种疫苗的国际旅客，而且越来越多的其他国家也有类似计划，这也令人鼓舞。这确实标志着流行病思维的重大转变，可能反映了一些国家再也承受不起关闭的后果。 Omicron 已被证明是取消强制性检疫，提供阴性 PCR 离境测试对所有入境访客强制隔离应保持关闭在开放和封闭国家都非常有效地传播，因此封闭边界政策的基本原理现在受到质疑。全球疫苗接种率目前为 57%（来源：数据中的一个世界） 这大流行影响8|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查大流行如何影响就业组织的工作人员已被解雇组织的薪水已减少组织不受影响病毒的性质无疑造成了令人难以置信的破坏，影响了所有行业的经济、就业和人力资源，特别是在旅游和酒店行业。不可避免地，大流行迫使 42% 的受访者组织裁员，而 39% 的组织降低了工资以节省成本。随着疫情限制的放宽和国内旅行的持续升温，超过一半的受访者（54%）正在考虑在 2022 年招聘员工。许多在疫情期间失去工作的人在其他行业找到了新的机会和面临的新挑战酒店业将招聘新员工。计划雇用新的酒店员工不是的36%17%21%16%暂时没有计划立即超过 1H2022瞄准 2H202210%直到 2023 年19%39%42% 这大流行影响9|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查令人鼓舞的是，在受访者的入住率有积极改善，而 40% 的 ADR 有所增长。分别有 24% 和 33% 的受访者入住率和 ADR 没有变化。少数人继续遭受衰退在此期间，马来西亚经历了多次封锁和全国旅行限制，随后在 2021 年第四季度逐步取消。该季度酒店交易表现主要受到国内休闲需求的推动，该行业需要看到国际边界的开放和全球旅行限制的减少，才能使交易全面复苏。从 2020 年第 4 季度到 2021 年第 4 季度，您的入住率和平均每日房价 (ADR) 有何变化？入住率ADR增加40%以上12%7%增加 21% 至 40%16%12%增加 20%24%21%没变24%33%减少 20%9%16%减少 21% 至 40%3%3%减少40%以上12%9%入住率和 ADR。2020 年第四季度和 2021 年第四季度，52% 的 这大流行影响10|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查与上一季度相比，74% 的受访者在第四季度的入住率有所提高。第四季度业绩的改善是由于对州际旅行的限制放宽以及被封锁数月的国内旅行者的需求被压抑的结果。与 2021 年第三季度相比，您是否发现第四季度的酒店入住率有任何改善？酒店永久关闭3%酒店暂时关闭5%提高 31% 至 50%22%提高 10% 至 30%52%没变16%下降超过 70%2%下降约 51% 至 70%0%下降约 31% 至 50%0%下降约 10% 至 30%0% 投资偏爱11|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查东南亚国家酒店投资吸引力排名马来西亚酒店投资吸引力排名1号 2号 3号 4号 5号 6号 7号 8号泰国 新加坡 马来西亚 越南 印度尼西亚 菲律宾 柬埔寨 缅甸 / 老挝1号 2号 3号 4号 5号 6号 7号 8号吉隆坡 兰卡威 槟城哥打京那巴鲁古晋马六甲新山关丹与我们在 2020 年进行的调查相比，东南亚国家的排名保持不变，泰国领先，新加坡和马来西亚紧随其后。在马来西亚的目的地排名方面，兰卡威超越槟城成为第二大最具吸引力的酒店投资目的地，而吉隆坡仍然是第一选择。兰卡威是一个成熟的度假胜地，为国内外游客所熟悉。自 2021 年 11 月以来，该岛受益于成为马来西亚唯一通过兰卡威旅游泡泡试点项目向国际游客开放的目的地。 投资偏爱12|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查投资者瞄准的酒店类型办公室改建机会8%城市酒店是投资的首选酒店类型，50% 的受访者选择此类别，紧随其后的是 41% 的受访者选择海滩或高地度假村。受访者对精品酒店和顶级五星级国际品牌酒店的投资兴趣几乎均匀分布。 21% 的受访者瞄准经济型酒店。 15% 的目标是建造新酒店，而 8% 的目标是翻新和重新定位陈旧的办公室。东南亚和马来西亚酒店类型的投资偏好4%其他5%机场酒店41%度假村（海滩/高地）50%城市酒店绿地发展31%精品酒店15%预算酒店21%顶级 5 星级25%国际品牌酒店 投资S E N T I M E N T13|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查14%8%6个月至 1 年24%14%1至2年26%14%2至3年36%目前没有兴趣64%您会考虑增加在马来西亚酒店业的投资吗？2020202264% 的受访者正在考虑增加对马来西亚酒店业的投资，与 2020 年的 36% 相比大幅上升。36% 的受访者目前没有兴趣扩张，与 2020 年的 64% 相比大幅下降.24% 计划在未来 1 至 2 年内收购，26% 计划在未来 2 至 3 年内收购，显示出对马来西亚酒店业的信心。 投资S E N T I M E N T14|2022 年莱坊马来西亚酒店业投资意向调查未来几年的预期入住率 未来几年的预期平均房价 (ARR)40%40%30%30%20%20%10%10%0%0%202220232024202220232024少 20%61% 至 80%21% 至 40%80% 以上41% 至 60%少于 RM200RM351 至 RM450RM201 至 RM250RM450 以上RM251 至 RM350总体而言，受访者预计入住率将在 2023 年至 2024 年全面恢复。截至 2022 年第一季度末，投资者仍持谨慎态度，大多数人预计入住率在 21% 至 40% 之间，而 31% 的人希望达到 41 % 到 60%。没有受访者有信心在 2022 年实现 80% 以上的入住率。在房价方面，41% 的人预计 202