动态点评：22Q1预告高增长，有望持续受益于下游需求旺盛及国产替代加速进程

立昂微（605358）发布2022年一季度业绩预增公告，预计实现归母净利润2.15-2.45亿元，同比增长183.66%-223.24%。实现扣非净利润2.12-2.42亿元，同比增长220.50%-265.85%。受益于下游需求旺盛及国产替代加速进程，公司业绩有望持续增长。公司是主要的本土硅片生产企业之一，较早布局且完成了6英寸、8英寸及12英寸硅片新产线建设，实施了功率器件芯片制造产线的产能技改提升，生产规模效益提升明显，有望直接受益于下游市场的旺盛需求以及半导体国产替代加速的趋势。预计公司2022-2024年营收分别为38.26、51.19、61.96亿元，归母净利润分别为9.67、13.23、16.24亿元，EPS分别为2.11、2.89、3.55元/股，对应当前PE分别为40、29、24倍，给予“增持”评级。