本报告为万联证券的策略月报,报告标题为“市场预期转暖,A股结构性反弹可期”。报告指出,国内疫情多地扩散,主要股票指数集体下跌,但随着金稳会召开和美联储加息落地,市场情绪有所改善。全球经济金融市场高波动运行态势趋弱,投资者情绪回暖。国内经济增长压力仍大,“稳增长”主线延续至二季度。报告还分析了主动披露1-2月经营情况的上市公司实力较强,行业分布包括受益于大宗商品原材料涨价的上游行业、新能源产业链相关行业、高科技产品国产替代过程加速的电子行业、新冠疫情、疫苗、检测试剂、口服药研发等影响下的医药生物企业、涨价主线逻辑顺畅的食品饮料行业等。报告建议关注景气度上行的板块,行业配置方面,主线配置思路延续“稳增长”相关板块,同时关注半导体、人工智能、新材料、云计算等领域反弹机会。报告的风险因素包括地缘政治风险加剧、疫情形势恶化、经济超预期下滑等。