疫情中业绩增长稳定，公司未来扩张可期

一心堂在2021年实现了稳定的业绩增长，净利润增长了16.66%。公司继续扩张，净增加门店1355家，门店数量稳定增长。公司医保门店数量持续提升，承接处方能力增强。公司效率提升，净利率高于去年同期。考虑到疫情对公司业绩的影响，我们下调盈利预测，预计2022-2024年公司EPS为1.87/2.25/2.72元，维持“推荐”评级。