计算机周观点：关注一季报高景气板块

市场回顾：本周（3.7-3.11），沪深300指数下跌4.22%，计算机指数下跌4.28%。 周观点：关注一季报高景气板块 （1）计算机板块整体收入增速快于利润增速 根据工信部数据，2021年中国软件和信息服务业收入、利润增速分别为17.7%、7.6%（2020年增速为13.3%、7.8%），收入快于利润增长。截至2022年3月13日，计算机板块有65家公司披露2021年业绩快报，利润增速方面，8家增速大于50%（国联股份、中望软件、航天宏图、宝兰德、安博通、新致软件、佳都科技、柏楚电子），6家增速在30%-50%之间，21家增速在0%-30%之间。整体来看，疫情对行业IT投入造成了一定影响，同时，由于人员招聘成本上升以及研发投入增长等因素的影响，拖累利润增长。展望2022年，我们预计行业信创、智能网联汽车等赛道仍将保持高景气，一季报有望延续高增长，建议积极把握。 （2）持续关注高景气赛道 行业信创：2020年以来，行业信创已进入加速推广期，进展最快的是党政和金融领域。根据零壹智库统计，截至2021年底，党政、金融领域落地实践率分别为57.01%、29.55%。2022年行业信创有望加速推进，中科曙光、致远互联、信安世纪、京北方、恒生电子等公司受益。 智能网联汽车：汽车“电动化、智能化、网联化”加速渗透，随着汽车电子电气架构的变革，将驱动产业价值链重构，以中科创达为代表的软件公司将充分受益。 军工元宇宙：持续看好遥感卫星应用领域在“十四五”期间的发展，2021年，航天宏图、中科星图收入、利润、订单均取得亮眼成绩，2022年有望延续。 产业互联网：工业互联网是推动工业企业数字化转型的重要工具，在政策、技术、外部环境的共同驱动下，国内工业互联网将迎来加速发展期。 投资建议： （1）行业信创：推荐中科曙光、金山办公、中国长城、致远互联、泛微网络，受益标的包括神州数码、海量数据、东方通、宝兰德等。 （2）金融IT：推荐京北方、恒生电子、顶点软件、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等。 （3）产业互联网：推荐国联股份、用友网络、中控技术、中望软件、广联达、金山办公、浪潮信息、金蝶国际、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等。 （4）智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、万集科技等。 （5）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、瑞纳智能，受益标的包括远光软件、东方电子、恒华科技、汇中股份等。 （6）军工元宇宙：推荐航天宏图、中科星图、淳中科技、超图软件。 风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。 1、周观点：关注一季报高景气板块 市场回顾：本周（3.7-3.11），沪深300指数下跌4.22%，计算机指数下跌4.28%。 周观点：关注一季报高景气板块 （1）计算机板块整体收入增速快于利润增速 根据工信部数据，2021年中国软件和信息服务业收入、利润增速分别为17.7%、7.6%（2020年增速为13.3%、7.8%），收入快于利润增长。截至2022年3月13日，计算机板块有65家公司披露2021年业绩快报，利润增速方面，8家增速大于50%（国联股份、中望软件、航天宏图、宝兰德、安博通、新致软件、佳都科技、柏楚电子），6家增速在30%-50%之间，21家增速在0%-30%之间。整体来看，疫情对行业IT投入造成了一定影响，同时，由于人员招聘成本上升以及研发投入增长等因素的影响，拖累利润增长。展望2022年，我们预计行业信创、智能网联汽车等赛道仍将保持高景气，一季报有望延续高增长，建议积极把握。 （2）持续关注板块高景气赛道 行业信创：2020年以来，行业信创已进入加速推广期，进展最快的分别是党政和金融领域。根据零壹智库统计，截至2021年底，党政、金融领域落地实践率分别为57.01%、29.55%。2022年行业信创有望加速推进，中科曙光、致远互联、信安世纪、京北方、恒生电子等公司受益。 智能网联汽车：汽车“电动化、智能化、网联化”加速渗透，随着汽车电子电气架构的变革，将驱动产业价值链重构，以中科创达为代表的软件公司将充分受益。 军工元宇宙：持续看好遥感卫星应用领域在“十四五”期间的发展，2021年，航天宏图、中科星图收入、利润、订单均取得亮眼成绩，预计2022年有望延续。 产业互联网：工业互联网是推动工业企业数字化转型的重要工具，在政策、技术、外部环境的共同驱动下，国内工业互联网将迎来加速发展期。 投资建议： （1）行业信创：推荐中科曙光、金山办公、中国长城、致远互联、泛微网络，受益标的包括神州数码、海量数据、东方通、宝兰德等。 （2）金融IT：推荐京北方、恒生电子、顶点软件、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等。 （3）产业互联网：推荐国联股份、用友网络、中控技术、中望软件、广联达、金山办公、浪潮信息、金蝶国际、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等。 （4）智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、万集科技等。 （5）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、瑞纳智能，受益标的包括远光软件、东方电子、恒华科技、汇中股份等。 （6）军工元宇宙：推荐航天宏图、中科星图、淳中科技、超图软件。 2、公司动态：宝信软件发布2021年业绩快报 2.1、业绩快报：宝信软件发布2021年业绩快报 表1：宝信软件发布2021年业绩快报 2.2、重大事项：广电运通与墨西哥银行签订合同 【广电运通】全资子公司运通国际的墨西哥子公司GRGMX与BBVA墨西哥银行签订金融自助设备购销合同以及金融自助设备维保服务合同，两份合同的总金额合计约为27,899,590.43美元。 【神州数码】收到招标代理机构中国邮电器材集团有限公司发来的《中标通知书》，确定云科信息技术为中国移动2021年至2022年人工智能通用计算设备集中采购标包2供应商，中标价格为104,368,017.6元。 2.3、股份增减持：中科创达董事、高管增持股份 【中科创达】副董事长邹鹏程，董事、财务总监、董事会秘书王焕欣，副总经理孙涛计划自本公告之日起6个月内，通过集中竞价、大宗交易或法律法规允许的其他方式增持公司股票。副董事长邹鹏程，董事、财务总监、董事会秘书王焕欣每人各增持股份金额不低于600万元人民币，副总经理孙涛增持股份金额不低于300万人民币。 【光云科技】拟以自筹资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股股票，回购资金总额不低于人民币2,000.00万元（含），不超过人民币4,000.00万元（含），回购价格不超过人民币20元/股（含），该价格不高于公司董事会通过回购决议前30个交易日公司股票交易均价的150%，回购期限为自董事会审议通过本次回购方案之日起12个月内。 【博思软件】向特定对象发行股票，拟募集资金总额不超过20,000万元（含），扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。 【奇安信】以集中竞价交易方式回购公司股份，回购期限为自公司董事会审议通过本次回购方案之日起6个月内，回购价格不超过人民币80元/股（含），回购资金总额不低于人民币1.5亿元（含），不超过人民币3亿元（含），本次回购股份的资金来源为公司自有资金，回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励，并在发布股份回购实施结果暨股份变动公告后三年内转让。 【新炬网络】获悉上海森枭计划以集中竞价交易及大宗交易方式减持其持有的部分公司股份，减持股份数量合计不超过1,971,249股，减持比例合计不超过公司总股本的3.31%。其中：采取集中竞价交易减持不超过1,189,964股；采取大宗交易减持不超过1,971,249股。 【声讯股份】股东合畅投资有限公司及其一致行动人兼公司董事刘建文先生计划在2022年4月1日至2022年9月30日以集中竞价交易和大宗交易方式合计减持本公司股份不超过122.76万股，即减持比例不超过公司总股本的1.5%。 【山大地纬】因自身资金需求，股东国寿成达计划根据市场情况拟通过集中竞价方式和/或大宗交易方式减持其持有的公司股份合计不超过12,000,300股，即不超过公司总股本的3%。 2.4、其他动态：安恒信息等公司获政府补助 【易联众】控股子公司福建易联众医疗信息系统有限公司于2022年3月7日收到福州市鼓楼区财政局拨付的2021年福建省数字经济发展专项补助资金共计人民币300万元。 【安恒信息】自2022年3月1日至2022年3月7日，累计收到与收益相关的政府补助合计人民币2,250.00万元，与资产相关的政府补助合计人民币0.00万元。 3、行业一周要闻：谷歌有意收购网络安全公司Mandiant 3.1、国内要闻：京东科技与浪潮新基建达成战略合作 达观数据完成C轮5.8亿融资，刷新中国自然语言处理与知识图谱融资记录 【TechWeb】达观数据宣布已顺利完成C轮5.8亿元融资，刷新了中国自然语言处理与知识图谱领域的融资记录。本次投资方包括中信、招商、广发和中信建投在内的四家中国头部券商，以及知名投资机构深创投、弘卓资本、襄禾资本、众麟资本、联想之星和阳光保险集团。 高通、宝马和Arriver达成合作，共同开发下一代自动驾驶系统 【IT之家】高通技术公司、宝马集团和Arriver Software AB签署战略合作协议，将共同开发下一代自动驾驶（AD）技术，涵盖从新车评价规范（NCAP）、L2级别先进驾驶辅助系统到L3级别高级自动驾驶功能。 京东科技与浪潮新基建达成战略合作，共同服务城市数字化和数字经济发展 【TechWeb】3月11日消息，京东科技与浪潮新基建达成战略合作。根据协议，双方将依托各自在智慧城市领域内的全面布局和综合实力，整合浪潮新基建在智算中心、数据治理、城市大脑等领域的优势，以及京东科技在数字经济、数字政府、数字生活、数字底座等方面的优势，共同推进数字信息基础设施智能升级，促进产业数字化转型，推进智能城市和数字乡村建设。 蚂蚁集团隐私计算一体机通过首个金融级测评83项指标均达到要求 【TechWeb】3月8日消息，蚂蚁集团隐私计算一体机通过了国家金融科技测评中心（BCTC）的测评，这是蚂蚁集团隐私计算一体机通过的首个金融级测评，意味着蚂蚁隐私计算一体机已达到金融级应用水准。 小鹏汽车宣布小鹏P5正式登陆欧洲 【新浪科技】3月11日上午消息，小鹏汽车发博官宣：小鹏P5今天正式登陆欧洲，将在丹麦、荷兰、挪威和瑞典四国同步开启预订。荷兰首家小鹏汽车品牌直营体验店也同步开业。 特斯拉中国数据中心获得数据安全标准批准 【站长之家】特斯拉表示，在提交年度数据安全报告进行审查后，其数据安全标准已获得上海市有关部门的批准，它会将在中国产生的所有数据存储在本地，并继续扩大与监管机构的合作。特斯拉称，在被检查的30多家公司中，只有特斯拉和上汽大众通过了第一阶段的测试。因此，特斯拉通过了严格的数据合规检查，并符合监管机构设定的所有评估标准。 3.2、海外动态：谷歌有意收购网络安全公司Mandiant 谷歌率先宣布将推动个人数据在不同平台迁移：未来5年将投入300万美元 【新浪科技】美国谷歌公司宣布了一项推动数据迁移的计划，未来五年时间里，谷歌准备投入300万美元和更多的工程师人力，来推进可移植性领域的各个项目，其中包括2018年谷歌参加的DTP计划（数据转移项目）。 TikTok将与甲骨文达成协议，由后者存储美国用户信息 【TechWeb】TikTok即将与甲骨文达成协议，由甲骨文存储TikTok美国用户的信息，字节希望以此解决美国海外投资委员会(CFIUS)对数据安全的担忧。 谷歌有意收购网络安全公司Mandiant 【TechWeb】谷歌正在就收购网络安全公司Mandiant进行谈判，这将是其有史以来第二大交易。Mandiant的市值约为