中望软件是中国工业软件领域的领导者,业绩保持平稳较快增长。公司拥有自主核心技术,包括2D CAD平台、自主Overdrive几何内核及CAE仿真分析等。公司致力于打造涵盖设计、仿真、制造全流程的CAx一体化平台,目前产品已畅销全球90多个国家和地区。随着国家持续推进软件正版化和工业软件核心技术国产化,公司有望迎来发展良机。此外,公司还持续推进All-in-One CAx战略,产品生态不断扩大。我们预测公司2021-2023年每股收益分别为2.93、3.85、5.17元,给予公司2022年的66倍市盈率,对应合理股价为253.98元,首次给予买入评级。