2021年圆满收官，2022年大订单带动业绩再上新台阶

博腾股份（300363.SZ）2021年业绩亮眼，预计全年营业收入31.05亿元，同比增长49.87%；预计归母净利润5.24亿元，同比增长61.49%；预计扣非净利润5.02亿元，同比增长74.42%。公司2021年接到重大合同，2022年又获得新一批采购订单，将极大的拉动2022年的业绩增长。博腾股份是CDMO二线，经过两年持续且深入的CDMO战略转型，公司的技术能力和技术储备、客户覆盖深度广度等均已逐步向一线靠拢，差距越来越小。公司预计2021-2023年归母净利润分别为5.21亿元、11.78亿元、16.00亿元，增长分别为60.7%、125.9%、35.8%。我们看好公司长期发展，维持“买入”评级。