汽车行业周报2022第1期：1月新能源车销量持续高增，上汽大众新能源汽车工厂建设进程加速

投资要点：汽车板块本周上涨2.12%，跑赢沪深300指数1.0个百分点。 整车板块下，乘用车子版块上涨3.16%，跑赢沪深300指数2.1个百分点，商用车子版块下跌0.41%，跑输沪深300指数1.5个百分点，客车子版块下跌0.64%，跑输沪深300指数1.7个百分点，货车子版块下跌0.32%，跑输沪深300指数1.4个百分点。本周汽车零部件板块上涨1.85%，跑赢沪深300指数0.8个百分点；汽车服务板块上涨2.25%，跑赢沪深300指数1.2个百分点。本周沪深300指数表现强于上证综指0.3个百分点，汽车板块整体表现良好。本周汽车相关概念板块中锂电池指数、车联网、新能源汽车涨幅居前，分别上涨5.2%、4.0%、3.9%，其余板块充电桩指数、智能汽车、传统汽车、汽车后市场分别上涨3.4%、2.4%、2.1%和1.1%。 1月乘用车零售销量达到209.2万辆，同比下降4.4%，环比下降0.6%。 其中自主品牌零售94万辆，同比增长11%，环比增长1%，主要系比亚迪、奇瑞等自主品牌在新能源市场提供明显增量。1月主流合资品牌零售86万辆，同比下降17%，环比下降7%，天津等地的局部疫情抑制了销量增长。1月豪华车零售29万辆，同比下降5%，环比增长18%，零售环比大幅走强。 1月新能源乘用车批发销量达到41.2万辆，同比增长141.4%，环比下降18.5%。其中纯电动批发销量33.3万辆，同比增长130.4%；插电混动销量7.9万辆，同比增长202.1%。1月新能源乘用车市场多元化发力，比亚迪实现新能源车销量9.3万辆，同比高增367.6%，销量排行第一，主要是因为比亚迪汉等纯电车与超级混动系列等插混车销量火爆保持其新能源领先地位。其次，奇瑞、吉利、广汽埃安、长城等自主品牌表现也较为亮眼，分别实现新能源车销量2万辆、1.7万辆、1.6万辆和1.3万辆，分别 同比增长192.4%、505.2%、117.9%和28.9%。特斯拉1月实现销量6万辆，同比高增216.1%，主要系上海超级工厂扩产顺利所致。造车新势力方面，小鹏和理想分别实现销量1.3万辆和1.2万辆，分别同比增长114.8%和128.1%，销量稳定增长。建议重点关注新能源车产业链标的福耀玻璃。 上汽大众MEB配套项目即将开工，有望进一步提高新能源车产能。2月17日，嘉定新城安亭组团JDC3-0601、JDC3-0602地块——上汽大众MEB配套运作中心项目完成土地成功出让，将于2月底开工，工期12个月。 此次新配套项目成功拿地，有望助力安亭MEB工厂产能的提升。预计今年产能达到15万辆，2023年可以实现30万辆的产能。建成后中心将设置仪表板预装生产线和生产准备车间，更好服务MEB工厂生产。此外，上汽大众正在长沙投建第二座MEB工厂，将用于新能源汽车整车生产、电池研发，总投资80亿元，首款纯电动车预计2023年6月份左右实现试生产，2024年4月计划正式投产，规划年产能为10万辆。未来，新能源汽车工厂将成为上汽大众智能化、柔性化、敏捷化的电动汽车生产基地，助力企业成为电动汽车市场的领先者。建议重点关注大众MEB产业链标的华域汽车、凯众股份，相关个股中鼎集团。 风险提示：宏观经济加速下行；国内车市低迷；新能源汽车销量不及预期；上游原材料价格上涨。 1.行情回顾 汽车板块表现：汽车板块本周上涨2.12%，跑赢沪深300指数1.0个百分点。整车板块下，乘用车子版块上涨3.16%，跑赢沪深300指数2.1个百分点，商用车子版块下跌0.41%，跑输沪深300指数1.5个百分点，客车子版块下跌0.64%，跑输沪深300指数1.7个百分点，货车子版块下跌0.32%，跑输沪深300指数1.4个百分点。本周汽车零部件板块上涨1.85%，跑赢沪深300指数0.8个百分点；汽车服务板块上涨2.25%，跑赢沪深300指数1.2个百分点。本周沪深300指数表现强于上证综指0.3个百分点，汽车板块整体表现良好。 图1：汽车二级板块本周涨幅 热点方向表现：本周汽车相关概念板块中锂电池指数、车联网、新能源汽车涨幅居前，分别上涨5.2%、4.0%、3.9%，其余板块充电桩指数、智能汽车、传统汽车、汽车后市场分别上涨3.4%、2.4%、2.1%和1.1%。 图2：汽车热点方向本周涨幅 行业表现：本周上证综指上涨0.8%，19个行业上涨，11个行业下跌。电力设备、有色金属、医药生物涨幅居前，分别上涨5.53%、5.31%、4.85%。非银金融、公用事业、银行跌幅居前，分别下跌3.93%、1.21%、1.1%，汽车行业本周上涨2.12%，在30个行业中位居第13名。 图3：行业本周涨幅 重点个股表现：我们重点关注的汽车个股中，伯特利、德赛西威、旭升股份涨幅居前，分别上涨15.18%、8.5%、7.66%；中国汽研、广汽集团、宇通客车跌幅居前，分别下跌2.62%、2.12%、1.46%。 图4：重点个股本周涨幅 2.公司重大事项 2.1公司公告回顾 一汽解放（000800）：2022年1月公司货车实现产量26053辆，同比下降43.66%，实现销量28251辆，同比下降100%；客车实现产量87辆，同比上升102.33%，销量为0。 赛轮轮胎（601058）：拟在柬埔寨投资建设年产165万条全钢子午线轮胎项目。项目投资总额为14.26亿元，预计项目贡献年均营业收入和年平均净利润分别为17.91亿元和3.09亿元。 湘油泵（603319）：拟向72名吉利对象授予限制性股票139.68万股（0.87%），授予价格不低于12.33元/股，解锁业绩目标为22年/23年/24年营收或净利润增速不低于15%/30%/50%。 阿尔特（300825）：拟以100万元（10%）与董事长宣奇武、刘江峰、Faristar（HK）投资设立壁虎科技，主要从事新能源车整车及附件的销售。 金固股份（002488）：发布第一期员工持股计划：拟向不超过179名员工转让不超过3865万股（3.86%），转让价格为3.39元/股。 玲珑轮胎（601966）：公司非公开发行A股获证监会审核通过。 中鼎股份（000887）：公司子公司中鼎减震成为国内某头部新能源品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商，本次项目生命周期为5年，生命周期总金额约为11.79亿元。 长城汽车（601633）：2022年1月公司实现汽车产量11.13万辆，同比下降19.35%； 实现汽车销量11.18万辆，同比下降19.59%。 森麒麟（002984）：2021年实现营业收入51.77亿元，同比增长10.03%，实现归母净利7.53亿元，同比下降23.17%。 富临精工（300432）：宁德时代拟进一步对公司子公司江西升华增资，增加认购金额为1.44亿元，增资完成后宁德时代将持有江西升华20%股权。 海马汽车（000572）：公司全资子公司海马汽车有限拟对海马新能源科技增资5.51亿元。 双环传动（002472）：拟以自有资金5000万元投资设立全资子公司环环科技，主要从事服务机器人的制造和销售；拟以1.8亿元和南京创飒投资设立合资公司环欧传动，主要从事机械、电气设备的制造和销售。 精锻科技（300258）：拟向不特定对象发行可转债券募集资金不超过10亿元，其中7.4亿元用于投资新能源汽车电驱传动部件产业化项目；拟以募集资金2亿元对全资子公司天津传动进行增资。 金龙汽车（600686）：2021年1月实现客车产量3076辆，同比下降3.94%；实现客车销量2475辆，同比下降12.85%。 2.2相关公司新闻 国内油价迎“四连涨” 国家发展和改革委员会价格司发布公告，自2022年2月17日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高210元和200元，国内油价由此迎来“四连涨”。（来源：乘联会） 上汽通用五菱入选国家区块链创新应用试点名单 近日，中央网信办等十六部门联合印发通知，公布经地方和部门推荐、专家评审、网上公示等程序后，确定的15个综合性和164个特色领域国家区块链创新应用试点名单。其中，上汽通用五菱作为唯一一家汽车整车企业入选。（来源：乘联会） 长城金刚炮已正式量产 2月9日，长城汽车全新车型“金刚炮”在荆门下线，这也是该车型的首次量产。2月10日，长城汽车首批下线的148辆长城“金刚炮”，运送至荆门火车站，正发往全国各地。 金刚炮计划于今年一季度上市，这款车将是长城皮卡持续全场景化建设的首款重磅车型。 作为新潮时尚商务型皮卡，该车的定位新奇，更加侧重皮实、耐用、经济、便利。该车车姿进行调校，增强后排座椅舒适性，包括赋予年轻用户用的车联网功能一应俱全，更加时尚、更加便利，还有改装的功能性。（来源：乘联会） 2021安徽二手车流通活跃位列全国第三 中国汽车流通协会数据显示，2021年安徽省二手车车辆转籍比例为35.11%，位列全国流通活跃省份前三名，其中39.93%转入山东，11.33%转入河南，8.34%转入辽宁，安徽省作为中国新能源汽车生产重镇、全国二手汽车交易登记跨省通办首批试点城市，新旧车辆交易互相促进，汽车消费将迎来大发展时刻。（来源：乘联会） 统计局:汽车制造业出厂价格同环比分别增长0.4%和0.1% 国家统计局发布数据：1月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨9.1%，环比下降0.2%； 工业生产者购进价格同比上涨12.1%，环比下降0.4%。其中，汽车制造业出厂价格环比微涨0.1%，同比增长0.4%。（来源：乘联会） 2.3新能源汽车 2022年1月车企销量TOP10：比亚迪、上汽通用五菱、奇瑞新能源分列前三 2022年1月，比亚迪实现新能源车销量9.28万辆，环比增长0.01%；上汽通用五菱实现新能源车销量4万辆，环比下降33.7%；奇瑞新能源实现新能源车销量2.12万辆，环比上涨3.3%；特斯拉新能源车国内销量1.9万辆（除出口量4.05万辆），环比下降72.6%； 吉利汽车实现新能源车销量1.66万辆，环比上涨2.5%，位居第五。（来源：第一电动汽车网） 1月新能源乘用车批发销量达到41.2万辆，同比增长141.4% 据乘联会数据显示，2022年1月新能源乘用车批发销量达到41.2万辆，同比增长141.4%，环比下降18.5%，环比降幅与2021年1月特征一致。1月新能源乘用车零售销量达到34.7万辆，同比增长132.0%，环比下降27.0%，环比降幅与2021年1月的25%特征基本一致。 （来源：乘联会） 蔚来全新车型ES7将于4月发布，预计今年内交付 2月15日，蔚来汽车联合创始人秦力洪透露，除了ET5和ET7两款车型外，今年4月，蔚来汽车将发布另外一款新车，该车型定名为ES7，定位大五座纯电SUV，介于ES6和ES8之间，基于蔚来NT2.0平台打造，智能化水平与ET5和ET7两款车保持一致，将于今年内交付。（来源：电车汇） 特斯拉4680电池装车在即，多家公司推进产线建设 2月16日，特斯拉表示，2022年一季度，装载4680电池的Model Y交付在即。预计到2022年年底，特斯拉4680电池产能将达到每年100GWh，满足130万辆电动汽车使用。 从亿纬锂能等多家厂商处了解到，各公司正加速推进4680电池产线建设。机构预计，4680电池有望在2022年引领动力电池产业发展方向。（来源：新能源电池之家） 磷酸铁锂电池装机翻倍，1月动力电池装机量增长86.9% 电池联盟公布2022年1月动力电池月度数据：1月我国动力电池产量共计29.7GWh，同比上升146.2%，环比下降6.2%，装机量共计16.2GWh，同比上升86.9%，环比下降38.3%，实现同比大幅增长。其中三元电池、磷酸铁锂电池装机量分别为7.3GWh和8.9GWh，同比分别上升35.2%和172.7%，环比分别下降34.0%和41.0%。（来源：电车汇） 锂电行业出现517亿元巨额投资 云天化、恩捷股份、亿纬锂能与云南省玉溪市人民政府