土壤普查再启动，修复检测迎机遇

时隔40余年全国土壤普查再启动。近期国务院印发《关于开展第三次全国土壤普查的通知》（以下简称《通知》），为真实准确掌握土壤质量等基础数据，提升土壤资源保护和利用水平，确保国家粮食安全奠定坚实基础，决定自2022年起开展第三次全国土壤普查，用四年时间全面查清农用地土壤质量家底，尤其聚焦于农用地土壤勘察，叠加今年2月11日国务院印发的《“十四五”推进农业农村现代化规划》，将农村土壤污染问题摆在重要位臵。《通知》明确了普查总体要求、对象与内容、时间安排、组织实施、经费保障和工作要求。回顾历史，我国分别于1958-1960、1979-1985年开展了两次全国土壤普查，最近一次距今已40余年，土壤污染情况已发生较大变化，全国土壤资源情况亟待更新。 4年内完成普查，政策实施保障措施完善。目标2022年完成工作方案编制、普查试点等工作，启动并完成全国盐碱地普查；2023—2024年完成外业调查采样和内业测试化验，开展土壤普查数据库与样品库建设，形成阶段性成果；2025年上半年汇总形成第三次全国土壤普查基本数据，下半年建成土壤普查数据库与样品库，形成全国耕地质量报告和全国土壤利用适宜性评价报告。本次土壤普查经费由中央财政和地方财政按承担的工作任务分担，中央、地方分工明确，土壤普查是一项重要的国情国力调查，“三普”领导小组包括国务院副总理、副秘书长，各相关部门部长、副部等，政策实施保障措施完善。 耕地修复4万亿市场待释放，检测空间43亿元/年。2014年我国土壤超标率16.1%，耕地近2成被污染，近年政策频出推动土壤修复市场空间释放及行业模式的理顺，耕地修复4万亿市场空间待释放；目前耕地土壤检测及污染标准已有政策可循，以场地采样+实验室检测为主要商业模式，土壤检测市场空间约43亿元/年，期待未来市场空间释放。 行业估值底部，关注板块底部反转投资机会。过去三年环保板块表现低迷，估值、持仓等仍均处于低位，国家、地方政策等催化下行业本身增长空间广阔，看好技术优势强、壁垒高的企业。推荐土壤修复规模第一、修复技术基本涵盖所有大类技术路径，具备针对重金属、有机物等不同污染类型开展定制化修复技术集成能力的【高能环境】；位于土壤修复行业第一梯队、项目经验丰富的【永清环保】；ICP-MS质谱仪产品在土壤检测领域有成熟应用的【聚光科技】等。 风险提示：政策执行力度不及预期，土壤修复市场订单释放不及预期，市场空间测算假设有偏差等。 重点标的 股票代码 1.国内土壤修复模式理顺，万亿级市场待释放 1.1政策频出推动修复空间释放、行业模式理顺 固体废弃物丢弃与污水未经处臵排放是主要的人为性土壤污染源。我国土壤污染在经济社会发展过程中由长期累积所形成，人为造成的主要污染源包括①工矿企业生产经营活动中排放的“三废”对周边土壤环境的污染；②生活垃圾随意丢弃及污水偷排造成的污染；③农业生产活动中，农业投入品的不合理使用和畜禽养殖等导致的更低土壤污染。 截至2018年底，土壤修复仍以政府付费模式为主。工业用地一般土地价格高，开发商修复意愿更强，收益主要来自于运营或土地出让，而耕地污染和矿山污染修复的项目收益较低，大部分项目仍需政府付费。 图表1：2018年修复项目业主分布 图表2：2010-2020年中央拨付土壤防治专项资金（亿元） 美国修复占比环保总投资5.5%，中国占比约1-2%，成长空间大。1980年美国土壤修复顶层设计——超级基金出台，之后10年，国会油污法案颁布，棕地修复极化等细分土壤修复市场政策相继发布，“污染者付费”政策方才完善，美国土壤修复已发展三十余年，市场经过高增长及稳步增长阶段，稳定期占比环保总投资约5.5%，目前国内土壤修复投资约占环保总投资的1-2%，成长空间巨大，2019年中央财政安排土壤污染防治专项资金50亿元，同比增长43.0%。 2019年初《土壤污染防治法》即中国版的“超级基金”。2018年8月31日下午，十三届全国人大常委会第五次会议全票通过了《土壤污染防治法》，自2019年1月1日起施行，首次将土壤污染防治上升至法律曾铭，并明确责任主体、理顺行业模式，本法的定位就是中国版的“超级基金”，作为土壤污染的顶层设计，核心内容是从监管方、责任方及资金来源规范土壤修复行业。 监管方：生态环境部统筹监管，地方政府负责本行政区； 责任方：土壤污染责任人； 资金来源：“污染者付费”，方案颁布前责任不清的污染场地通过中央或省级修复基 金修复。 图表3：《土壤污染防治法》核心内容 时隔40余年第三次全国土壤普查启动。今年2月16日，国务院印发《关于开展第三次全国土壤普查的通知》（以下简称《通知》），为真实准确掌握土壤质量等基础数据，提升土壤资源保护和利用水平，确保国家粮食安全奠定坚实基础，决定自2022年起开展第三次全国土壤普查，用四年时间全面查清农用地土壤质量家底，尤其聚焦于农用地土壤勘察，叠加近期国务院印发的《“十四五”推进农业农村现代化规划》，将农村土壤污染问题摆在重要位臵。《通知》明确了普查总体要求、对象与内容、时间安排、组织实施、经费保障和工作要求。回顾历史，我国分别于1958-1960、1979-1985年开展了两次全国土壤普查，最近一次距今已40余年，土壤污染情况已发生较大变化，全国土壤资源情况亟待更新。 4年内完成普查，政策实施保障措施完善。目标2022年完成工作方案编制、普查试点等工作，完成全国盐碱地普查；2023—2024年完成外业调查采样和内业测试化验，开展土壤普查数据库与样品库建设，形成阶段性成果；2025年上半年汇总形成第三次全国土壤普查基本数据，下半年建成土壤普查数据库与样品库，形成全国耕地质量报告和全国土壤利用适宜性评价报告。本次土壤普查经费由中央财政和地方财政按承担的工作任务分担，中央、地方分工明确，土壤普查是一项重要的国情国力调查，“三普”领导小组包括国务院副总理、副秘书长，各相关部门部长、副部等，政策实施保障措施完善。 图表4：《国务院关于开展第三次全国土壤普查的通知》主要内容 1.2我国土壤超标率16.1%，耕地修复4万亿空间待释放 我国土壤总体超标率16.1%，主要集中于耕地、工业土地、矿业废弃土地等领域。据环境保护部和国土资源部数据，我国土壤总体超标率16.1%，其中轻微、轻度、中度和重度污染点位分别为11.2%、2.3%、1.5%和1.1%，以无机型污染为主（占比82.8%），有机型次之，复合型污染比重较小，其中耕地、重污染企业用地、工业废弃地、工业园区、采矿区、林地、草地点位超标率分别为19.4%、36.3%、34.9%、29.4%、33.4%、10.0%、10.4%，且耕地污染类型中重金属污染占86.1%。 从污染分布情况看，南方土壤污染重于北方。长江三角洲、珠江三角洲、东北老工业基地等部分区域土壤污染问题较为突出，西南、中南地区土壤重金属超标范围较大；镉、汞、砷、铅4种无机污染物含量分布呈现从西北到东南、从东北到西南方向逐渐升高的态势。 图表5：2014年全国土壤污染程度情况 图表6：2014年无机污染物超标情况 我国耕地修复市场空间近4万亿元。按照自然资源部数据我国2021年耕地面积19.2亿亩，假设①其中轻微、轻度、中度和重度污染点位比例与2014年相同，分别为13.7%、2.8%、1.8%、1.1%， ②轻微 、 轻度 、 中度和重度污染耕地修复价格分别为5000/10000/25000/50000元/亩，测算得我国耕地修复市场空间约37728亿元。 图表7：2018年农田污染项目区域分布 图表8：2018年农田污染项目工期分布（月） 2.土壤检测市场空间约43亿元/年，未来可期 耕地土壤检测及污染标准已有政策可循。2017年11月《农用地土壤环境管理办法》要求环境保护部会同农业部等部门建立全国土壤环境质量检测网络，统一规划农用地土壤环境质量国控检测点位，并组织实施全国农用地土壤环境检测工作，检测结果向社会公开，并上传农用地环境信息系统。2018年6月《土壤环境质量农用地土壤污染风险管控标准（试行）》规定了11项农用地土壤污染项目的风险筛选值和管制值。 目前土壤检测主要是通过场地采样，实验室检测为主要商业模式。土壤污染普查主要针对工业企业、农业用地进行调查。工业企业按照《土壤环境质量建设用地土壤污染风险管控标准（试行）》(GB36600—2018)进行45项指标的普查，包括7种重金属和挥发/半挥发性有机物。目前土壤检测的方法是通过场地采样，实验室检测为主，对一体化在线检测的设备需求较小。一般的工业企业占地5000平左右，会检测6个点位，每个点位的检测费用约在5000-6000元。 土壤检测市场空间约43亿元/年。如下图测算，土壤检测国控点位和工业企业点位合计86.6万个，假设按照第三方检测每个点位5000元计算，每年市场空间约43.3亿元。 图表9：规模以上工业企业土壤检测点位估算 3.风险提示 1、政策执行力度不及预期：若土壤修复、土壤检测相关政策执行力度不及预期，将影响行业空间释放速率。 2、土壤修复市场订单释放不及预期：若行业政策发生变动，或受到市场、技术等方面约束，土壤修复、检测市场订单释放可能不及预期。 3、市场空间测算假设有偏差等：报告中多处对市场空间的测算使用了假设，由于土壤修复、检测行业受土壤普查难度影响，相关数据存在一些滞后性，可能会与实际情况存在一些偏差。