2021年业绩预告点评：产销双旺+高盈利水准，2021年业绩靓丽

华利集团（300979）公布2021年业绩预告，预计归母净利润26.3-29.1亿元，同比增长40%-55%，超出市场预期。2021Q4归母净利润6.33-9.15亿元，同比增长13%-63%。公司为全球领先的运动鞋专业制造商，客户资源优质、产能扩张带来规模优势，未来有望持续受益于代工行业集中度的提升。我们上调2021-2023年EPS至2.36/3.02/3.81元，对应PE分别37.1/29.0/23.0X，维持“买入”评级。