东亚前海研究·2月金股组合投资要点风险渐次落地，春季行情有望底部重启。1月20日的LPR下调绝非终点，货币政策的进一步发力下宽货币将向宽信用逐步传导，市场流动性预期有望改善。随着PPI-CPI剪刀差的持续收窄，中下游的企业盈利也将进一步得到改善。随着美联储缩表预期升温、地缘摩擦加剧等外部冲击渐次落地，“稳增长”基调下财政货币政策的持续发力有望进一步推升市场的风险偏好。春季行情有望在底部重启。重点关注四条投资线索：1）疫情逐步转好的形势下，食品饮料，医药以及社会服务等赛道龙头有望迎来修复行情；2）伴随商品价格持续上行，必需消费品中种植业、养殖业为代表的农业板块，以及纺织、造纸等价格传导能力较强的必需消费品有望迎来景气上升；3）关注国内财政刺激对于新老基建板块的拉动，尤其是新基建中的能源基建和信息基建等；4）布局未来两年赛道维持高景气的成长龙头，包括新能源车产业链、绿电与军工等。2月金股（不分先后）股票代码股票名称所属行业EPS2020AEPS2021EEPS2022EEPS2023E603359.SH东珠生态新兴产业1.191.041.231.44000422.SZ湖北宜化化工0.132.472.913.29000568.SZ泸州老窖食品饮料4.105.256.618.20601899.SH紫金矿业有色金属0.250.590.830.95601888.SH中国中免社会服务3.144.916.698.77000893.SZ亚钾国际化工0.080.961.231.82601658.SH邮储银行银行0.710.820.931.07002311.SZ海大集团农林牧渔1.601.221.972.96300207.SZ欣旺达
