普联软件发布2021年度业绩预告，预计公司21年实现归母净利润1.26-1.40亿元，同比增长51.10%-67.89%；实现扣非净利润1.14-1.28亿元，同比增长43.96%-61.64%。业绩超预期，订单业绩得到验证。下游央企需求旺盛，数字经济排头兵先锋作用显现。公司属于小而美成长性标的，当前阶段成长因素更具指导意义。我们预计公司2021-2023年净利润分别为1.35/1.91/2.68亿，对应EPS分别为2.05/2.89/4.05元。看好国企数字化转型带来的下游行业景气度提升，且XBRL、云平台、RPA等标准软件产品应用扩散，从三年以上更中长期维度看，公司将慢慢步入软件成熟化阶段，在拓展新的大客户基础上，软件有望向平台通用型软件和云化转型。在2021年业绩超预期基准上，上调公司中期市值为70-80亿。维持“强烈推荐”评级。
