报告标题:汤加火山爆发对农化行业的影响及化工行业周报
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汤加火山爆发对农化行业的影响:火山喷发会向大气层中释放大量的二氧化硫和火山灰,导致大气透明度降低,光照减少,地球表面温度降低。此次火山喷发可能催生全球气候异常和农作物减产,使得农化行业供需面更加紧张,建议关注农化产业链相关公司。
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化工行业周报:需求淡季,市场表现平淡,等待新的主线。本周西部化工行业指数为108.60,环比上周上涨0.03%,同比上涨24.15%。本周价格涨幅居前的产品为泛酸钙、丁二烯、环氧氯丙烷、正丁醇和动力煤;跌幅居前的产品为吡虫啉原药、R32、丙烯腈、草铵膦和轻质纯碱。
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2022年策略观点:新的策略观点是“赚贝塔修复的业绩和阿尔法的估值”、“寻找利润修复的贝塔,并且从中寻找α优质标的”。
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策略主线:建议沿着海运受损、原材料下行、汽车下游、疫情好转、中美缓和、CPI上行、双碳供给收缩和双碳需求拉动等主线寻找贝塔修复。
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成长标的:在β的防守阶段,会更加侧重α面的挖掘,计划从专精特新型公司、轮胎行业、氢能方向、可降解塑料行业、生物合成方向、再生行业、纯化过滤行业、膜行业、碳纤维行业和气凝胶行业等赛道挖掘成长标的。
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风险提示:安全事故影响开工、技术路线快速迭代、环保政策变化。