本周建筑材料板块上涨2.85%,上证综指上涨1.22%,超额收益为1.63%。短期需求因素尚未完全改善,但随着中期结构性宽信用的落地,水泥为代表的逆周期需求有望企稳回升,支撑季度盈利中枢。供给侧在“双碳”目标下或将常态化维持较严约束,中长期利好板块盈利预期与估值修复,后续可关注需求边际变化与宏观政策的催化。推荐水泥板块、玻纤板块。