与罗氏签订战略合作协议，双重受益于国内IVD集

昌红科技是一家专注于高分子医疗耗材制造的公司，与罗氏签订战略合作协议，成为其战略合作伙伴，技术平台得到IVD龙头高度认可。协议合作内容扩展为诊断耗材、诊断试剂包装等高分子材料，提供更多解决方案，合作空间广阔。公司有望从新冠检测为主的分子诊断合作迈向罗氏更核心的免疫诊断、生化诊断耗材市场，成为罗氏耗材产能全面转移趋势下的重要承接方。公司成为国内集采受益方，有望借助罗氏进一步扩大IVD耗材市场份额。公司计划投资高分子医疗耗材产业园，大幅扩产在即。预计2021-2022年归母净利润由3.20/4.63亿元调整为1.58/3.03亿元，2023年公司有望实现订单量大幅增加，预计归母净利润为6.41亿元，EPS分别为0.31/0.60/1.28元，当前股价对应P/E分别为110.5/57.6/27.2倍，未来业绩弹性可期，维持“买入”评级。