报告摘要:全球半导体市场保持高速增长,但各行业缺芯现象仍然严重。存储方面,DRAM库存上升,价格下降;NAND FLASH销量增长有限。下游市场,手机销量下降,竞争主要在技术创新;汽车方面,传统燃油车受困于芯片不足。元宇宙概念推动英伟达、AMD股价上涨,但硬件发展仍有限。晶圆代工方面,台积电回绝美国数据要求,大陆企业将更偏向本土制造。关注标的:景嘉微、士兰微、韦尔股份、北方华创、新洁能、立昂微、国科微、斯达半导。