公司动态点评：阜外市场加速+海外业务回暖，收购小西牛布局西北

光明乳业（600597）公司动态点评：2021年11月01日，公司实现营业收入220.57亿元，同比增长17.68%；实现归母净利润4.45亿元，同比增长3.06%。其中，第三季度实现77.93亿元，同比增长18.25%；实现归母净利润1.84亿元，同比增长55.85%。液态奶增速稳健，阜外市场增速靓丽，海外业务回温。公司宣布拟以6.12亿元收购青海小西牛公司60%的股权，本次收购完成后将有利于完善光明乳业在西部的奶源布局、产能布局以及市场布局，有利于光明乳业提升优质奶源自给能力，提高产能。同时小西牛净利率高于公司，将有望带来盈利能力提升。