三季度业绩表现强劲

根据研报，2021年11月1日，Wuxi Apptec (2359 HK)发布了其2021年第三季度的业绩报告。报告中显示，公司2021年1-9月份的经调整non-IFRS净利润同比增长54%，其中三季度同比增长33%。管理层上调了21财年收入增长指引至同比增长36-38%，主要是业务增长趋势进一步得到巩固。公司维持高于公司指引的21财年收入增长的预测（同比增长40%），维持基于分类加总估值法的目标价于250港元不变。重申买入评级。报告中还提到，公司认为强劲的增长得益于持续的活跃客户数增长和持续的项目数增长。Biology业务同比增长22%至5.04亿元人民币，主要得益于其领先的一站式CXO服务平台，和国内客户对新型药物研发需求的增长。DDSU业务同比增长11%至3.11亿元人民币，其中7月份达成首个NDA递交的里程碑，意味着该商业模式有望在22财年起迎来收获期。公司总体毛利率维持在约37%，主要是三季度产能利用率的提升，抵消了美元兑人民币的贬值和社保支出减免政策取消带来的影响。