2021年三季报点评：毛利率水平持续优化，门店扩张稳步推进

益丰药房发布2021年三季报，营收和归母净利润分别同比增长15.91%和21.49%。毛利率水平持续优化，综合毛利率上升2.26pcts至39.23%。公司持续推进“区域聚焦、稳健扩张”战略，门店稳步增长。截至报告期末，公司拥有门店7246家，同比增长31.84%。预计公司21-23年归母净利润分别为9.41/11.67/14.77亿元，EPS分别为1.31/1.62/2.05元，维持“买入”评级。