美迪西(688202)公司点评报告指出，公司2021年三季报显示，营业收入同比增长81.62%，归母净利润同比增长142.06%，扣非后归母净利润同比增长145.70%。公司采取多举措增强服务质量，提升盈利能力，同时积极强化管理，提高运营效率，大幅增强盈利能力。截止报告期末，公司总资产实现15.98亿元，同比+17.1%，ROE为15.07%，同比+7.82个pp，基本每股收益为2.92元/股，同比+141.32%。公司聚焦于临床前CRO这一高景气赛道，不断进行研发创新，并且积极拓展海外市场，为客户提供中外一体化服务，实力不断增强，随着产能逐步落地，有望保持稳健发展趋势。预计2021-2023年公司营业收入为12.06、19.86和29.78亿元，同比增长81.1%、64.6%、50.0%；归母净利润分别为2.85、4.55和6.99亿元，同比增长120.0%、60.0%、53.4%，对应2021-2023年PE分别为160/100/65倍。
