奥特维(688516)三季报显示,公司实现营业收入14.28亿元,同比增长119%,实现归母净利润2.28亿元,同比增长228%。公司综合毛利率为38.1%,净利率为15.6%。公司在手订单充足,预计未来将持续受益于光伏行业高景气度和组件设备快速迭代。公司还布局了硅片设备、电池片设备和半导体键合机等多领域,有望打开成长空间。我们将公司2021-2023年的净利润分别上调至3.2/4.4/5.8亿元,对应当前股价PE为69/50/39倍,维持“增持”评级。