2021年三季报点评：21Q3业绩符合预期，核心业务稳健增长

润达医疗发布了2021年三季报，营收和净利润分别同比增长37.53%和38.05%。主营业务稳步提升，结构优化提升管理效率。核心业务稳健增长，延伸业务模式。多样化拓展服务领域，未来发展布局持续看好。公司作为IVD 综合服务商龙头，我们看好公司长期的发展，但考虑到IVD降价超预期的风险，我们略下调公司21-22年EPS预测为0.76/0.97元（原预测为0.78/1.00元，分别下调2.5%/3%），同时引入23年EPS预测值为1.21元，分别同比增长33.82%/27.37%/25.13%， 现价对应21-23 年PE 为14/11/9倍，维持“买入”评级。