中微公司是中国半导体设备龙头，受益于国产替代化的加速，发展潜力较大。2021年10月28日，公司发布2021三季报公告，实现营收20.73亿元，同比增长40.4%；归母净利润5.42亿元，同比增长95.66%；扣非净利润1.65亿元，同比增长462.29%。公司是国内半导体设备龙头，受益于公司积累的领先技术以及国产替代化的加速，发展潜力较大。我们上调盈利预测，2021-2023年归母净利润预计为6.75（+1.24）/8.74（+0.84）/11.64（+1.87）亿元，EPS预计为1.09（+0.20）/1.42（+0.14）/1.89（+0.30）元，当前股价对应PE为131.1/101.1/76.0倍，维持“买入”评级。
