增收又增利，坚定看好模组龙头高成长前景

移远通信发布2021年三季报，营收同比增长77.66%至74.76亿元，归母净利润同比增长89.53%至2.37亿元，扣非归母净利润同比增长127.92%至2.25亿元，业绩略超预期。公司毛利率环比上升，高盈利持续兑现。产品结构持续优化调整，产能扩张彰显龙头信心。龙头地位保持，规模效应持续显现。预计公司2021-2023年营收分别为109.96亿元（+21.46%）/157.41亿元（+17.15%）/221.10亿元（+14.28%），归母净利润分别为6.82亿元（+34.84%）/9.24亿元（+35.41%）/13.32亿元（+44.23%）。维持“买入”评级。