硅料价格持续上涨，公司2021前三季度业绩高增，建議“買进”

通威股份发布2021年三季报，前三季度实现营业收入467亿元，YOY+47.4%，归母净利润59.45亿元，YOY+78.4%（扣非后净利润59.3亿元，YOY+210%），折合EPS为1.32元。公司业绩符合业绩预告，位于业绩预告中值。由于硅料价格大幅上涨，我们预计公司2021和2022年净利润至87.4亿元和110.7亿元，同比增长142%和27%，EPS分别为1.9元和2.5元，当前股价对应2021年和2022年PE分别为29倍和23倍，给予买进建议。