根据报告,近期光伏行业受到限电限产的影响,产业链价格高涨,10月组件排产环比下降。户用市场快速增长,组件和逆变器出口快速增长。海外美国、德国、土耳其、印度数据亮眼,其中美国光伏新增装机创历史新高,欧盟碳减排目标确定上调至55%,印度拟批准新能源刺激计划,提振需求。通威股份发布三季报预增公告,预计2021Q3归母净利28.34-30.34亿元,同环比增加22%-31%/34%-42%,硅料2021Q3价格坚挺超市场预期,单吨利润再创新高。投资建议方面,建议关注具有技术优势和规模优势的光伏企业。风险提示方面,竞争加剧,电网消纳问题限制,光伏政策超预期变化。