营收持续增长，雅中陆续投产

川投能源是一家主要从事电力生产、销售的公司。2021年前三季度，公司实现营业收入8.9亿元，同比增长37.3%；实现归母净利润27.8亿元，同比增长2.6%。新增并网电量，带来收入增长。雅砻江中游机组逐步投产，有望助力业绩增长。增加新投资项目，拓展业务范围。预计2021-2023年公司EPS为0.79元、0.87元及0.96元，对应PE为16x/15x/14x，维持“买入”评级。