盈利能力接近底部，有望迎来量利齐升

福莱特发布2021年三季报，公司实现营业收入63.37亿元，同比+57.78%，实现归母净利润17.17亿元，同比+111.50%；其中Q3单季实现营业收入23.09亿元，同比+51.89%，环比+17.15%，实现归母净利润4.56亿元，同比+29.89%，环比+7.80%。毛利率已近底部，期间费用控制良好。公司新产能持续扩张，龙头地位夯实。公司长单合同储备充足，业绩确定性较强。预计公司2021-2023年EPS分别为1.03\1.33\1.97，对应公司10月21日收盘价50.03元，2021-2023年PE分别为48.43\37.58\25.46，维持“买入”评级。