新洁能（605111.SH）2021年10月22日发布《公司信息更新报告-2021H1业绩符合预期，产品开发硕果累累》。报告中显示，公司2021年前三季度实现营收10.99亿元，同比增长65.05%；实现归母净利润3.11亿元，同比增长207.83%。2021Q3单季度，公司实现营收4.22亿元，环比增长17.10%；实现归母净利润1.36亿元，环比增长37.18%。报告还提到，公司紧抓行业高景气机遇，产品结构和客户质量提升明显。我们上调盈利预测，预计公司2021-2023年归母净利润为4.27/5.22/7.04亿元（原值为3.89/5.10/6.42亿元），对应EPS为3.01/3.68/4.97元，当前股价对应PE为45.8/37.5/27.8倍，对公司维持“买入”评级。此外，公司产品结构不断改善，IGBT造就新的增长点，公司新增10余款IGBT产品，IGBT收入初具规模，针对光伏储能市场开发的低损耗高频IGBT已通过多家行业代表客户测试，有望深度受益光伏/储能市场发展及国产化替代加速，打造新的业绩增长点。公司还积极开发境内外芯片代工厂，未来公司代工资源有望更加多元，产能瓶颈有望进一步缓解。封装方面，公司子公司电基集成注重车规级封测产线的建设与管理，已通过IATF 16949认证。电基集成已实现量产的TOLL封装形式适用于电池管理、电子动力转向等高电流汽车应用，为公司产品打入车规市场提供支持。目前公司正积极对TOLL封装产能进行扩产，并研发各类新型封装形式，以期完善公司产品种类、增强综合竞争实力。
