中美关系走向对在华跨国公司的影响

i 中美关系走向对在华跨国公司的影响 Trends in the US-China Relations: Implications for MNCs in China 2021.09.04 摘 要 2018年，中美关系急转直下。在经贸领域，特朗普政府发动了针对中国的关税贸易战，同时实行科技和人文交流“脱钩”，将中国公司纳入“实体清单”予以制裁。拜登政府上台后，短时间内并未改变美国对华经贸政策，相关的关税政策和脱钩政策依旧，甚至有所深化和延续。2020年，新冠肺炎疫情重创全球经济，除中国外的主要经济体均出现负增长。在贸易战和全球疫情大流行中，许多跨国企业在华业务受到一定影响。在中美关系和疫情影响下，全球大型跨国公司在中国的业务将会如何开展和延续，是否会选择搬迁到境外，是本研究重点关注的问题。 本报告主要在全球跨国公司中选择美国在华企业作为研究对象，研究方法涵盖定性与定量分析。在定性研究中，本报告分析了中美贸易摩擦、中美科技“脱钩”、全球价值链重塑及美国制造业回流等方面因素给在华跨国公司带来的风险和挑战，得出中美关系变化对大型跨国公司在华业务产生了一定的影响，特别在关税问题上的影响较为广泛，使部分美国企业在华采购成本增加。同时，通过投资数据分析和调研发现，中国对跨国公司具有较大吸引力，这 种 吸 引 力 至 今 仍 存 。在 定 量 研 究 中 ，本报告重点关注2020年世界500强企业中121家美国企业中在华有经济活动的94家企业，对它们 ii 的经营策略——重点对这94家企业以及其中28家高科技企业是否有在华加大投资比例或者撤出在华业务的计划——进行定量的判断，发现在华美国企业大部分将在未来相当长的一段时间内维持在华业务，一部分则将加大在华业务的比例。 针对这些情况，本研究在最后部分向有关决策部门和企业提出相关建议，包括加速数字经济的发展，企业加速数字化转型，提升企业社会责任实践；继续加大对外开放程度，中美应加速谈判形成对数字贸易的规则制订，推动一般制造业全面开放和电信行业的有序开放，为迎接一个更高开放、更高融合的新全球化时代奠定坚实基础。 1 目 录 目 录 .......................................................................................................................................................... 1 第一部分 研究背景 ................................................................................................................................. 2 1.1跨国公司在华发展历程 ......................................................................................................... 2 1.2新冠肺炎疫情冲击 .................................................................................................................. 3 1.3中美贸易战与第一阶段经贸协议 ...................................................................................... 4 1.4中欧全面投资协定（CAI）和区域全面经济伙伴关系协定（RCEP） .................... 7 1.5拜登时期的对华政策和对企业的影响 ............................................................................. 8 1.6总结：国际宏观环境对跨国企业在华业务的影响 .................................................... 11 第二部分 研究方法 ............................................................................................................................... 13 2.1相关定义 .................................................................................................................................. 13 2.2研究方法 .................................................................................................................................. 13 第三部分 当前中美关系对在华跨国公司的影响 ........................................................................ 15 3.1 跨国公司对华投资 ............................................................................................................... 15 3.1.1跨国公司在中国的投资 ......................................................................................... 15 3.1.2美国投资中国近年来保持稳定 ........................................................................... 16 3.2 当前局势下在华跨国公司遭遇的风险和挑战 ............................................................ 20 3.2.1中美贸易摩擦 ........................................................................................................... 20 3.2.2中美科技“脱钩”带来不确定性 ....................................................................... 21 3.2.3全球价值链重塑及美国制造业回流 .................................................................. 24 3.2.4新冠疫情的叠加效应 ............................................................................................. 25 3.3 跨国公司仍然看好中国市场 ............................................................................................ 26 3.3.1外商投资中国逆势增长 ......................................................................................... 26 3.3.2跨国公司表示将继续投资中国 ........................................................................... 27 第四部分 定量研究——跨国公司在华经营案例，以在华美国500强为例 ...................... 30 4.1在华美国跨国公司定义和研究变量 ................................................................................ 30 4.1.1因变量：在华美国跨国公司的业务调整 ......................................................... 31 4.1.2自变量：中美关系、市场竞争和寻求转型 .................................................... 34 4.2．基本发现 ............................................................................................................................... 39 第五部分 结论与建言献策 ................................................................................................................. 42 5.1结论 ........................................................................................................................................... 42 5.2建议 ........................................................................................................................................... 43 5.2.1相关政策建议 ........................................................................................................... 43 5.2.2对企业的建议 ........................................................................................................... 44 参考资料 ................................................................................................................................................... 46 新闻 ................................................................................................................................................... 46 报告 ...................................