根据研报，公司2021年前三季度实现归母净利润2.6元-2.7亿元，同比增长75%-80%；其中第三季度实现归母净利润1.1亿元-1.2亿元，同比增长96%-109%。展望未来三年，公司分业务看（1）、锂电管理：在手机及TWS耳机的锂电池管理应用上已经在国内多家品牌大厂量产，在笔记本电脑的应用上，也得到品牌大厂的认可和采用，正处于国产替代市占份额扩充的成长初期，后续随着锂电池管理芯片的快充应用越来越多、新国标电力自行车及储能市场的快速成长，整体锂电池管理芯片市场呈现蓬勃发展；（2）AMOLED显示驱动：产品技术已经通过市场验证，预期随着下游屏厂的制程量率精进以及前装市场的导入，未来的产品市场空间将更为广阔; 根据公告，公司的AMOLED系列新产品计划2021年底陆续向市场推出产品。（3）MCU：根据此前1季报公司目前家电主控芯片订单暴增 公司积极投入55nm/40nm,12英寸晶圆制程产品的研发工作，后续有望贡献较多产能。另外2022年产品在汽车领域有望从非安全领域逐渐释放打开新增长点。我们上调公司2021-2022年营收分别为15.88、21.50亿元（此前为15.42、21.41亿元），归母净利润3.81、5.20亿元（此前为3.61、5.07亿元）。
