中美经贸关系近期或迎来缓和,美国贸易代表戴琪表示中美目的是为了缓和贸易紧张关系,并将启动有针对性的关税排除程序。受此影响,中国对美出口出现显著下降,预计未来中美经贸关系或将迎来缓和。建议关注机械设备、机电产品等行业,这些行业的产品竞争力更强,更难以替代,获得了关税豁免。此外,纺织原料及制品、鞋帽伞等、已加工的羽毛及其制品、革、毛皮及制品、箱包等行业也可能受益于关税排除。虽然中美经贸关系有望缓和,但在一些关键领域的竞争或将长期存在。建议关注基建主线的投资机会,包括机械、建材、建筑、化工、有色等行业。科技行业在经历了前期调整之后或许也将有值得关注的机会。主题角度关注专精特新与碳中和之下的资源品交易性机会。