根据报告正文，分析师认为9月双控、缺煤、限电限产超预期演绎，对短期经济产生影响，可能产生预期之外的衍生冲击，长期影响值得关注。政策方面，涉及保供的政策陆续出台，长协合同的落实受到关注。各地情况的梳理显示，限电限产对工业生产的实际影响很大，但涉及行业和时间长度并不一致。假设没有限电限产，9-12月单月工业增加值增速为2.5%、2.2%、2.6%、2.0%，对应两年复合增速为4.7%、4.5%、4.8%、4.6%。大宗商品持续上涨，最终将带来需求下行，并取得新的平衡。报告结论认为，市场需要适应经济增速下台阶、宏观政策效果不及预期的过程，未来增长机遇在于经过一轮严重挤压后仍能生存的龙头。
