传媒双周报：“元宇宙”带动游戏板块爆发，关注产业逻辑的重构

根据研报，传媒板块近期表现强劲，跑赢沪深300和创业板指。其中，中青宝、宝通科技、联创股份、视觉中国和顺网科技涨幅靠前，芒果超媒则因行业政策环境影响而持续下跌。此外，受“元宇宙”概念催化，网络游戏板块全面爆发，游戏是元宇宙的最佳突破口，但并不等同于“元宇宙”。目前，字节跳动等大厂正在加大对元宇宙的布局，这是继移动互联网信息技术变革以来，最重要的产业逻辑重构。行业动态方面，腾讯、网易等重点游戏公司被约谈，中央宣传部、国家新闻出版署有关负责人会同中央网信办、文化和旅游部等部门对腾讯、网易等重点网络游戏企业和游戏账号租售平台、游戏直播平台进行约谈。投资建议方面，建议关注行业政策动向，把握调整后的行业龙头买入机会，如芒果超媒、哔哩哔哩及快手科技等。同时，建议关注线下娱乐复苏进程，如电影、电视剧、电梯广告、网吧娱乐等。