仓位和资金流2021-09-06北向继续大幅流入，交易盘率先连续布局食品医药

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。  说明：数据来源为Wind数据库、香港证券交易所披露易，数据截至日期2021年9月5日。  北向资金席位：上周北向资金配臵盘、交易盘分别流入158.24亿与107.06亿元，共计流入265.30亿元。上周可以看到交易盘配臵盘的共识是加仓中游、上游，分歧在于交易盘率先两周持续买入下游，同时率先卖出金融板块。配臵盘当月主要买入电力设备及新能源（120.70亿）、医药（49.92亿）、机械（40.02亿）、非银行金融（27.75亿）、银行（24.69亿）。交易盘主要买入医药（40.99亿）、电力设备及新能源（39.49亿）、食品饮料（32.80亿）、交通运输（19.06亿）、建筑（12.49亿）。  根据短期资金流信号我们看多：银行ETF华夏（515020.SH）、证券ETF（512880.SH）、煤炭ETF（515220.SH）、碳中和龙头ETF（512580.SH）、电子ETF（159997.SZ）、医药ETF（512010.SH）等;  当前集中度再次下降，我们认为没有迹象表明北向重仓股会有持续的大幅流入。  基金发行、仓位、资金流情况：  偏股主动型基金发行近期回暖。上周国内新成立基金40只(A/C记同一只)，共募集总金额402.84亿，近期基金募集数量和金额回暖。上周偏股型募集金额靠前，其中广发盛锦A（42.82亿）、上投摩根景气甄选A(36.13亿)、嘉实远见先锋一年持有A（30.67亿）三只募集份额最大；偏债型中新华中债1-5年农发行A (50亿)、浦银安盛安裕回报一年持有A (10.52亿)等金额靠前。  基金仓位上周出现分化，偏股混合型大幅下调，灵活配臵型小幅上行。据测算，股票型/混合型/灵活配臵型基金目前仓位分别为88.36%/ 82.78%/58.39%，所处17年以来历史百分位点77%/65%/75%，相比5日前变动-0.03%/-1.58%/+0.81%。  上周国内股票型ETF大幅净流入+200亿元，科创类获资金增持，港股产品份额持续上行。上周国内股票型ETF大幅净流入+200亿元，科创类获资金增持。分结构来看：宽基ETF整体贡献+148.10亿元，其中大幅下挫的科创板类获增持(科创创业+30亿、科创50+23亿) ,增持靠前的还有上证50（+52亿）；行业来看，医药（+16亿）近期流入持续靠前，金融地产涨幅居前但其中证券类遭大幅减持 (-31亿)，军工（-7亿）同样份额下滑，周期类份额变动不大；主题方面，芯片类跌幅较大(-6.89%)但获增持(+10亿)，光伏（+8.78亿）、消Table_Tit le 2021年09月06日 仓位和资金流 2021-09-06北向继续大幅流入，交易盘率先连续布局食品医药 Table_BaseI nfo 金融工程定期报告 证券研究报告 吕思江 分析师 SAC执业证书编号：S1450517040003 lvsj@essence.com.cn 马晨 报告联系人 machen@essence.com.cn Tabl e_Repor t 相关报告 安信金工大市与行业研判周报20210905 2021-09-05 组合调仓-券商金股优选2021年9月 2021-09-02 安信金工组合一周回顾：全市场金股组合连续五个月跑赢沪深300，配臵组合稳步上行 2021-08-31 仓位和资金流 2021-08-30北向整体大幅流入，资金重回中游制造及新能源 2021-08-31 FOF和资产配臵周报：海外流动性担忧暂缓风险资产整体反弹，外资重回净流入 2021-08-29 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 费 (+14.10亿)同样增幅靠前，其余份额变动不大；大类资产方面，港股互联网类产品大幅反弹，同样份额持续上行，中概互联ETF规模突破222亿。  主力资金流情况：主力资金总体净流出，食品饮料、金融板块占优。上周主力资金总体净卖出，分行业来看，上周食品饮料、公用事业、银行、地产、农林牧渔占优，有色、电力设备及新能源、医药、机械、计算机净流出靠前。  风险提示：数据全部来自公开市场数据，可能因统计日期和统计口径不同而有差异。 实习生 黄子轩 对本文有贡献 3 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 北向资金席位数据跟踪....................................................................................................... 5 1.1. 数据来源和方法说明 ................................................................................................. 5 1.2. 整体流入情况 ............................................................................................................ 5 1.3. 北向资金流入板块结构 .............................................................................................. 6 1.4. 中信一级行业流向： ................................................................................................. 7 1.5. 北向资金中信一级行业持股市值 ................................................................................ 8 1.6. 北向资金细分席位的个股持仓 ................................................................................... 9 1.7. 基于北向细分席位的中信一级行业轮动ETF组合 .................................................... 12 2. 南向资金数据跟踪............................................................................................................ 15 2.1. 南向资金持有个股变动情况 ..................................................................................... 16 3. 基金仓位和发行情况 ........................................................................................................ 16 3.1. 主动权益基金发行情况 ............................................................................................ 16 3.2. 基金仓位和行业配臵 ............................................................................................... 17 3.3. ETF份额和净流入 ................................................................................................... 18 4. 主力资金流 ...................................................................................................................... 19 图表目录 图1：北向资金过去三个月流入流出 ....................................................................................... 5 图2：北向资金过去一个月流入流出 ....................................................................................... 5 图3：年初至今不同席位累计收益率 ....................................................................................... 5 图4：北向资金不同席位流入资金规模.................................................................................... 5 图5：近三个月北向整体板块流入金额.................................................................................... 6 图6：北向配臵盘在板块流入金额........................................................................................... 6 图7：北向交易盘在板块流入金额........................................................................................... 6 图8：北向整体周行业持仓比例变动 ....................................................................................... 7 图9：北向整体周行业流入金额变动 ....................................................................................... 7 图10：北向整体月行业持仓变动 ............................................................................................ 7 图11：北向整体月行业流入金额变动 ..................................................................................... 7 图12：北向配臵盘周行业持仓变动......................................................................................... 7 图13：北向配臵盘周行业流入金额变动.................................................................................. 7 图14：北向配臵盘月行业持仓变动.......................