仓位和资金流：交易盘再次大幅流出，高端制造相关行业占优

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。  说明：数据来源为Wind数据库、香港证券交易所披露易，数据截至日期2021年8月22日。  北向资金席位：上周北向资金配臵盘、交易盘分别流出15.54亿与90亿元，共计流出105.55亿元。上周可以看到只有金融板块流入明显，交易盘配臵盘呈现大幅分歧，主要由于交易盘普遍流出。配臵盘当月主要买入机械（53.93亿）、家电（37.01亿）、基础化工（34.06亿）、电子（32.53亿）、电力设备及新能源（29.80亿）。交易盘主要买入机械(13.46亿)、非银行金融(12.09亿)、房地产(10.08亿)、消费者服务(8.46亿)、电力及公用事业(8.09亿)。  根据结合定价权后的短期资金流信号我们看多：家电ETF（159996.SZ）、建材ETF（159745.SZ）、机械ETF（159886.SZ）、碳中和龙头ETF（512580.SH）、5GETF（515050.SH）;  北上资金细分席位持股集中度小幅提升，我们认为应观察重仓股占整体市值百分比的持续性。  基金发行、仓位、资金流情况：  偏股主动型基金发行小幅回落。上周国内新成立基金45只(A/C记同一只)，共募集总金额464.97亿，基金募集金额有所回落。偏股型募集金额靠前，其中汇添富价值领先（46.62亿）、东方红智华三年持有A (40.56亿)、中庚价值先锋（38.54亿）三只募集份额最大；偏债型中国寿安保稳盛6个月持有A (28.85亿)、富国诚益回报12个月持有A (26.20亿)等金额靠前；FOF基金汇添富添福睿选稳健养老目标一年持有募集金额11.76亿。  基金仓位上周先升后降，整体变动不大。据测算股票型/混合型/灵活配臵型基金目前仓位分别为88.06%/ 84.03%/57.39%，所处17年以来 历 史 百 分 位 点65%/81%/64%,相比5日 前 变 动0.07%/0.00%/-0.26%。  上周国内股票型ETF大幅净流入+160亿元，宽基类大幅净流入+171亿，港股科技类越跌越买份额持续上行。分结构来看：宽基ETF各类均获增持，上证50 (+65亿)和科创创业（+33亿）净流入靠前；行业来看，金融地产领涨但遭大幅减持(-64.亿)，其中证券ETF流出为主，医药(+23亿)和军工(+5亿)获大幅增持，主要消费跌幅较大(-9.4%)但获增持14亿；主题方面，芯片类份额变动不大，新能车获小幅增持（+7.18亿）；大类资产方面，港股类产品继续下挫但获持续大额买入(上周+26亿)，其中恒生互联ETF规模增长+4亿。  主力资金流情况：主力资金总体净流出，大金融净卖出相对较少。Table_Tit le 2021年08月24日 仓位和资金流 2021-08-24：交易盘再次大幅流出，高端制造相关行业占优 Table_BaseI nfo 金融工程定期报告 证券研究报告 吕思江 分析师 SAC执业证书编号：S1450517040003 lvsj@essence.com.cn Tabl e_Repor t 相关报告 基金市场和组合周报:上周权益基金净值大幅回撤，首只纯外资公募产品公告发行 2021-08-22 FOF和资产配臵周报：风险资产波动整体加大，价值风格持续占优 2021-08-22 安信金工大市与行业研判周报20210822 2021-08-22 安信金工组合一周回顾2021_08_18：资产配臵组合表现稳健 2021-08-18 仓位和资金流 2021-08-18：北向和主力资金上周流出科技板块，创业板ETF遭减持 2021-08-18 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 上周主力资金总体净卖出，分行业来看，上周非银、银行、建材、地产、纺服占优，电子、电气设备、食品饮料、医药、化工等成长板块净流出靠前。  风险提示：数据全部来自公开市场数据，可能因统计日期和统计口径不同而有差异。 研究助理 马晨 实习生 黄子轩 对本文有贡献 3 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 北向资金席位数据跟踪....................................................................................................... 5 1.1. 数据来源和方法说明 ................................................................................................. 5 1.2. 整体流入情况 ............................................................................................................ 5 1.3. 北向资金流入板块结构 .............................................................................................. 6 1.4. 中信一级行业流向： ................................................................................................. 7 1.5. 北向资金中信一级行业持股市值 ................................................................................ 8 1.6. 北向资金细分席位的个股持仓 ................................................................................... 9 1.7. 基于北向细分席位的中信一级行业轮动ETF组合 .................................................... 12 2. 南向资金数据跟踪............................................................................................................ 15 2.1. 南向资金持有个股变动情况 ..................................................................................... 16 3. 基金仓位和基金发行 ........................................................................................................ 16 3.1. 主动权益基金发行情况 ............................................................................................ 16 3.2. 基金仓位和行业配臵 ............................................................................................... 17 4. ETF份额和净流入 ............................................................................................................ 18 5. 主力资金流 ...................................................................................................................... 19 图表目录 图1：北向资金过去三个月流入流出 ....................................................................................... 5 图2：北向资金过去一个月流入流出 ....................................................................................... 5 图3：年初至今不同席位累计收益率 ....................................................................................... 5 图4：北向资金不同席位流入资金规模.................................................................................... 5 图5：近三个月北向整体板块流入金额.................................................................................... 6 图6：北向配臵盘在板块流入金额........................................................................................... 6 图7：北向交易盘在板块流入金额........................................................................................... 6 图8：北向整体周行业持仓比例变动 ....................................................................................... 7 图9：北向整体周行业流入金额变动 ....................................................................................... 7 图10：北向整体月行业持仓变动 ............................................................................................ 7 图11：北向整体月行业流入金额变动 ..................................................................................... 7 图12：北向配臵盘周行业持仓变动......................................................................................... 7 图13：北向配臵盘周行业流入金额变动.................................................................................. 7 图14：北向配臵盘月行业持仓变动......................................................................................... 8 图15：北向配臵盘月行业流入金额变动..